Qu'est-ce que Manager of Managers (MoM)?
Une approche de gestionnaire de gestionnaires (MoM) est un type de stratégie d'investissement de surveillance par laquelle un gestionnaire choisit des gestionnaires pour un programme d'investissement et surveille régulièrement leur performance.
Comprendre Manager of Managers (MoM)
Une approche de gestionnaire de gestionnaires est généralement utilisée dans les programmes d'investissement institutionnels. Elle diffère d'une stratégie de fonds de fonds car elle implique des programmes d'investissement complets et non des produits de fonds d'investissement individuels.
Les gestionnaires de programmes institutionnels peuvent être responsables de la gestion des actifs à différentes fins. Les fonds de pension et les régimes de retraite sont parmi les programmes les plus courants. Généralement, la plupart des clients institutionnels déploieront une stratégie de manager de managers. Le gestionnaire institutionnel des programmes d'investissement des gestionnaires sur le marché est utilisé par les régimes de retraite, les fondations, les fondations, les gouvernements et les sociétés.
Une stratégie de gestionnaire de gestionnaires permet au gestionnaire de déterminer un cadre défini pour les investissements d'actifs. Les gestionnaires institutionnels supervisant les programmes d'investissement institutionnel peuvent alors choisir parmi une large gamme d'offres sur le marché pour s'adapter aux allocations de portefeuille spécifiées.
Programmes d'investissement institutionnel
La plupart des programmes d'investissement institutionnel utilisent une stratégie de gestionnaire de gestionnaires pour gérer de manière globale les actifs. Cela implique généralement un conseil d'administration employé par l'institution en tant que gestionnaire. Une stratégie de gestionnaire de gestionnaires permet à une institution de travailler avec plusieurs gestionnaires de placements institutionnels pour obtenir une exposition aux investissements pour un programme d'allocation d'actifs prédéterminé.
Les clients institutionnels déployant cette stratégie investissent dans des classes d'actions institutionnelles et des fonds institutionnels proposés par des gestionnaires d'investissement. Ils peuvent également travailler avec un gestionnaire de placements pour gérer les actifs dans un compte distinct. Par le biais d'une stratégie de gestionnaire de gestionnaires, le gestionnaire de clientèle institutionnelle rencontre les régulateurs avec les gestionnaires de placements et reçoit également des rapports d'étape sur les investissements. Les gestionnaires institutionnels suivent les performances de chaque gestionnaire d'investissement et ont le pouvoir de remplacer les gestionnaires sous-performants ou d'apporter des modifications aux allocations d'investissement sur la base du programme complet.
Exemple de l'approche du Manager of Managers (MoM)
Par exemple, un exemple d'une approche de gestionnaire de gestionnaires, considérons un syndicat d'enseignants. Ce groupe a un conseil d'administration qui supervise le programme d'investissement du régime de retraite du syndicat. Le conseil de fondation est considéré comme le gérant. Ils déterminent un portefeuille approprié avec des allocations à divers secteurs et segments du marché. Le gestionnaire de gestionnaires engage ensuite un certain nombre de gestionnaires de placements pour gérer des actifs dans les différentes catégories, en investissant des portions des actifs du fonds de pension auprès de divers gestionnaires de placements. Les fonds peuvent être répartis en plusieurs catégories, notamment les fonds du marché monétaire, les fonds obligataires et les fonds d'actions.
Chaque gestionnaire a la responsabilité de gérer le fonds d'investissement particulier pour lequel il fournit des services. Le gestionnaire des gestionnaires est responsable de s'assurer qu'ils sont utilisés aussi efficacement que possible. Parce qu'aucun gestionnaire n'est un expert en investissement dans toutes les classes d'actifs, l'utilisation d'une stratégie de gestionnaire de gestionnaires permet aux clients d'avoir un gestionnaire d'actifs expert travaillant sur chaque aspect d'un investissement à tout moment.
