Les fonds structurés sont un type de fonds qui combine à la fois des produits d'actions et des produits à revenu fixe pour offrir aux investisseurs un certain degré de protection et d'appréciation du capital. Ces fonds investissent généralement la majorité du portefeuille dans des titres à revenu fixe pour donner au fonds une protection du capital souvent avec le remboursement du capital et le gain supplémentaire des paiements d'intérêts. Les fonds structurés utilisent également des options, des contrats à terme et d'autres dérivés, souvent liés aux indices du marché, pour fournir une exposition à l'appréciation du capital.
Décomposition des fonds structurés
Les fonds structurés sont des portefeuilles gérés proposés aux investisseurs de marché de différentes manières. Il s'agit d'une forme de produit structuré couramment disponible pour les investisseurs de détail.
Ces produits sont attrayants pour les investisseurs qui recherchent des investissements prudents avec une protection contre les baisses et qui aimeraient également voir les gains des mouvements à la hausse des marchés. Les produits et garanties exacts varient en fonction du fonds. Il est courant pour les investisseurs d'identifier ces fonds via leur plateforme de courtage. Ils peuvent être annoncés avec des fonds du marché monétaire ou inclus en option avec des produits bancaires plus complexes. Ces fonds peuvent utiliser des certificats de dépôt comme partie à revenu fixe de l'investissement.
Les fonds structurés investissent à la fois dans des placements à revenu fixe et des dérivés. Ils sont souvent liés aux indices du marché. Ils n'offrent généralement pas de liquidité et doivent être détenus sur une période de temps spécifiée. La majorité du fonds est investie dans différents types de titres à revenu fixe, ce qui nécessite une période de détention à long terme pour les investisseurs. La portion restante intègre la composante liée au marché grâce à l'utilisation de dérivés. Environ 20% des actifs détenus dans des fonds structurés sont investis dans des swaps, des options, des contrats à terme et d'autres dérivés liés au rendement d'un indice de marché. Cette portion du fonds vise à générer un rendement supplémentaire pour les investisseurs.
Les fonds structurés peuvent être un bon investissement pour les investisseurs à la recherche d'une préservation du capital à long terme avec un potentiel haussier. Ils peuvent offrir des rendements au-delà des fonds du marché monétaire standard et des comptes d'épargne à haut rendement.
Généralement, les fonds structurés garantissent une partie de l'investissement total. Par exemple, si un fonds structuré S&P 500 protège 80% de son capital, cela signifie qu'il investira 80% de ses fonds dans des produits à revenu fixe avec peu de chances de tomber en dessous du capital. Le reste du fonds est investi dans des dérivés exposés à l'indice S&P 500. L'investisseur gagnera à mesure que le S&P 500 progressera et pourra subir des pertes à mesure qu'il chute, mais le fonds ne tombera pas en dessous de 80% de sa valeur de départ.
Investissement dans les fonds structurés
Fidelity offre aux investisseurs la possibilité d'investir dans des fonds structurés via sa plateforme. Il propose des fonds liés à l'indice Euro STOXX 50, à l'indice S&P 500, à l'indice S&P 500 à faible volatilité et à dividende élevé et à l'indice Dow Jones Industrial Average.
Goldman Sachs est le principal émetteur du portefeuille de fonds structurés lié au Dow Jones Industrial Average. Le fonds investit la majorité du portefeuille dans des certificats de dépôt. Il utilise un taux plafond de 50% à 58% pour les rendements du Dow Jones Industrial Average.
