Qu'est-ce qu'un piège à coûts irrécupérables?
Le piège des coûts irrécupérables fait référence à une tendance des gens à poursuivre irrationnellement une activité qui ne répond pas à leurs attentes. Cela est dû au temps et / ou à l'argent qu'ils ont déjà investis. Le piège des coûts irrécupérables explique pourquoi les gens finissent des films qu'ils n'apprécient pas, finissent des repas qui ont mauvais goût, gardent des vêtements dans leur placard qu'ils n'ont jamais portés et s'accrochent à des investissements sous-performants. Le piège des coûts irrécupérables est également appelé le sophisme de Concorde après l'échec du programme de jet supersonique Concorde que les gouvernements de financement ont insisté pour terminer malgré les mauvaises perspectives du jet.
Fonctionnement d'un piège à coûts irrécupérables
Les investisseurs tombent dans le piège des coûts irrécupérables lorsqu'ils fondent leurs décisions sur les comportements passés et le désir de ne pas perdre le temps ou l'argent qu'ils ont déjà investi, au lieu de réduire leurs pertes et de prendre la décision qui leur donnerait les meilleurs résultats à l'avenir. De nombreux investisseurs hésitent à admettre, même pour eux-mêmes, qu'ils ont fait un mauvais investissement. Changer les stratégies est considéré, peut-être seulement inconsciemment, comme admettre l'échec. En conséquence, de nombreux investisseurs ont tendance à rester engagés ou même à investir du capital supplémentaire dans un mauvais investissement pour que leur décision initiale semble valable.
Exemple du piège des coûts irrécupérables
Jennifer achète pour 1 000 $ d'actions de la société X en janvier. En décembre, sa valeur a chuté à 100 $, même si le marché global et des actions similaires ont augmenté en valeur au cours de l'année. Au lieu de vendre le stock et de mettre ces 100 $ dans un autre stock susceptible d'augmenter en valeur, elle conserve le stock de la société X, qui dans les mois à venir devient sans valeur.
Éviter le piège des coûts irrécupérables
La meilleure façon d'éviter le piège des coûts irrécupérables est de fixer des objectifs d'investissement. Pour ce faire, les investisseurs pourraient fixer un objectif de performance sur leur portefeuille. Par exemple, un investisseur pourrait rechercher un rendement de 10% de son portefeuille au cours des deux prochaines années, ou pour que le portefeuille dépasse l'indice Standard and Poor's 500 (S&P 500) de 2%. Si le portefeuille n'atteint pas ces objectifs, il pourrait être réévalué pour voir où des améliorations pourraient être apportées pour obtenir de meilleurs rendements.
Si les investisseurs négocient des actions individuelles, ils pourraient avoir un point de sortie prédéterminé avant d'entrer dans une transaction. Cela permet de réduire automatiquement les positions perdantes et d'éviter la tendance à consacrer plus de temps et de capital à des investissements qui ne fonctionnent pas.
