Buy Limit vs. Sell Stop Order: un aperçu
Les traders avancés utilisent généralement les entrées d'ordres commerciaux au-delà de l'ordre de marché d'achat et de vente de base. Les ordres d'achat et de vente au prix du marché assureront généralement votre transaction, mais ils peuvent également inclure un glissement qui est le montant que vous abandonnez aux directions de l'offre et de la demande du marché lorsque vous effectuez un ordre de marché d'achat ou de vente de base.
Les systèmes de courtage prévoient également des types d'ordres avancés qui permettent à un opérateur de spécifier les prix d'achat ou de vente sur le marché. Ces ordres avancés peuvent éliminer le glissement et garantir qu'une transaction s'exécute à un prix exact si et quand le marché atteint ce prix pendant la période spécifiée. Il existe une variété d'ordres avancés disponibles pour les traders afin de définir des transactions avec des paramètres spécifiques. Chaque plate-forme de courtage aura sa propre offre d'options d'ordres commerciaux, il est donc important de comprendre les options disponibles dans chaque système.
Cinq des options d'ordres de négociation les plus courantes dans un système de courtage sont les suivantes: marché, limite, stop, limite d'arrêt et stop suiveur. Ici, nous allons discuter d'un ordre limité à acheter et d'un ordre stop à vendre.
Points clés à retenir
- La plupart des plateformes de courtage proposent cinq types d'ordres: marché, limite, stop, stop stop et stop suiveur.Un ordre limite d'achat est un ordre limite pour acheter à un prix spécifié.Un ordre stop de vente est un ordre stop pour vendre à un prix prix du marché après qu'un paramètre de prix d'arrêt a été atteint.
Ordre à cours limité
Les ordres à cours limité d'achat et de vente permettent à un opérateur de spécifier son propre prix plutôt que de prendre le prix du marché au moment où l'ordre est passé. L'utilisation d'un ordre à cours limité pour un achat permet à un trader de spécifier le prix exact auquel il souhaite acheter des actions. Ce prix est généralement un point d'entrée calculé.
Un ordre d'achat limité est accompagné de quelques considérations importantes. Avec un ordre d'achat limité, la plateforme de courtage achètera les actions au prix spécifié ou à un prix inférieur s'il survient sur le marché. Un ordre à cours limité n'est pas garanti d'être exécuté. Il ne s'exécutera pas si le marché n'atteint jamais le niveau de prix spécifié. Étant donné que les ordres à cours limité peuvent prendre plus de temps à exécuter, le commerçant peut envisager de désigner un délai plus long pour laisser l'ordre ouvert. De nombreux systèmes de négociation par défaut fixent les délais de négociation à un jour de négociation, mais les opérateurs peuvent choisir d'étendre le délai à une période plus longue en fonction des options offertes par la plateforme de courtage.
Les ordres d'achat à cours limité peuvent être utilisés dans tous les cas où un opérateur cherche à acheter des titres à un prix spécifié. En utilisant la marge, un trader placerait simplement un ordre limite d'achat pour le prix auquel il cherche à acheter.
Vendre un ordre d'arrêt
Un ordre stop de vente est un ordre stop utilisé lors de la vente. Il est très différent d'un ordre à cours limité, car il comprend un prix d'arrêt qui déclenche ensuite l'allocation d'un ordre de marché.
Les ordres stop de vente ont un prix stop spécifié. Dans le cas d'un ordre de vente stop, un trader spécifierait un prix stop à vendre. Si le prix de marché de l'action se déplace vers le prix d'arrêt, un ordre de vente au marché est déclenché. Différents des ordres à cours limité, les ordres stop peuvent inclure un certain glissement car il y aura généralement un écart marginal entre le prix stop et l'exécution du prix du marché suivante.
La plupart des plateformes de trading ne permettent de lancer un ordre stop que si le prix stop est inférieur au prix du marché actuel pour une vente et supérieur au prix du marché actuel pour un achat. En tant que tels, les ordres stop sont généralement utilisés dans des stratégies de trading et de couverture de marge plus avancées.
Lorsque vous utilisez la marge, un arrêt de vente peut être défini pour lancer une vente à découvert. Lorsque le stock appartient au commerçant, un arrêt de vente est généralement utilisé pour limiter les pertes ou gérer les bénéfices déjà accumulés.
Exemple: Un trader a acheté une action à 35 $ par action mais souhaite ne pas risquer plus de 5 $ par action de perte sur la transaction. Il place un ordre stop de vente juste en dessous du niveau de 30 $ par action, peut-être à 29, 50 $. Si le prix du marché tombe au niveau de 29, 50 $, l'ordre d'arrêt de vente est déclenché et les actions du commerçant sont vendues au prochain prix du marché disponible.
Différences clés
Les principales différences dans les ordres d'achat limite et de vente stop sont basées sur le type d'ordre. Pour comprendre ces ordres, il faut comprendre les différences entre un ordre à cours limité et un ordre stop. Un ordre à cours limité définit un prix spécifié pour un ordre et exécute la transaction à ce prix. Un ordre d'achat limité s'exécutera au prix limite ou inférieur. Un ordre de vente limite s'exécutera au prix limite ou supérieur. Globalement, un ordre à cours limité vous permet de spécifier un prix.
Un ordre stop comprend un paramètre spécifique pour déclencher le commerce. Une fois que le prix d'une action atteint le prix d'arrêt, il sera exécuté au prochain prix du marché disponible. Un ordre stop est généralement désigné à des fins de négociation de marge ou de couverture, car il a généralement des limites dans la saisie des prix. Par conséquent, un arrêt d'achat doit généralement inclure un prix supérieur au prix actuel du marché et un arrêt de vente doit inclure un prix inférieur au prix actuel du marché. Un ordre stop d'achat sera exécuté au prochain prix du marché disponible après avoir atteint le paramètre de prix stop d'achat. Un arrêt de vente serait exécuté au prochain prix de marché disponible après avoir atteint le paramètre d'arrêt de vente. Les stops d'achat sont généralement utilisés pour clôturer une position courte tandis que les stops de vente sont généralement utilisés pour arrêter les pertes.
