Qu'est-ce que le Programme d'évaluation du capital prudentiel (SCAP)?
Le programme de surveillance du capital prudentiel (SCAP) était un test de résistance financière des plus grandes banques américaines, réalisé une seule fois par le Federal Reserve System, au milieu de la crise financière de 2008-2009.
Le test était une évaluation des coussins de fonds propres des institutions bancaires américaines réalisée au printemps 2009. Il visait à mesurer la solidité financière des 19 plus grandes institutions financières du pays pour aller de l'avant.
Points clés à retenir
- Le test SCAP n'a été effectué qu'une seule fois, au milieu de la crise financière de 2008-2009. Il a mesuré la capacité des plus grandes banques américaines à résister à une autre crise future extrême mais hypothétique. Dix des 19 banques «trop grandes pour faire faillite» se sont avérés avoir un capital insuffisant pour faire face à une autre crise.
La crise financière avait gravement sous-capitalisé de nombreuses banques et institutions, et les tests de résistance visaient à montrer dans quelle mesure le secteur bancaire pouvait résister à l'impact d'un ralentissement économique majeur.
Fonctionnement de SCAP
Les tests de résistance n'ont été effectués que sur des institutions bancaires dont l'actif dépasse 100 milliards de dollars. C'étaient essentiellement les banques que la Fed jugeait "trop grandes pour faire faillite".
Les autorités de surveillance des banques fédérales ont cherché à déterminer si chacune de ces institutions disposait d'une réserve de liquidités suffisante pour supporter les pertes tout en continuant à fournir aux clients un accès au crédit. Le test de résistance a utilisé un scénario de référence pour mesurer le capital commun de niveau 1 de chaque institution ou les réserves de trésorerie disponibles. Les institutions ont également été testées pour leur performance par rapport à un scénario hypothétique et extrême, une sorte de pire scénario.
Les banques pouvaient recevoir l'une des cinq catégories suivantes:
- Bien capitalisé Capitalisé adéquatement Sous-capitalisé Sous-capitalisé significativement Sous-capitalisé critique
Un test SCAP hypothétique
Les tests de résistance ont testé la performance hypothétique des banques dans un ensemble de scénarios, certains pires que d'autres. Par exemple, un test de résistance pourrait demander si toutes les situations suivantes se sont produites en même temps: un taux de chômage de 10%, une baisse de 20% du marché boursier et une baisse de 40% des prix des maisons à l'échelle nationale. Chaque banque a été invitée à utiliser les neuf prochains trimestres de ses prévisions financières pour déterminer si elle disposerait de suffisamment de capital pour traverser la crise simulée.
Ce que la Fed a trouvé
Une fois les tests terminés, les résultats finaux ont montré que 10 des 19 banques testées n'auraient pas disposé de capitaux suffisants pour répondre à leurs besoins commerciaux pendant une crise financière.
Cependant, chaque banque soumise à des tests satisfaisait aux exigences de fonds propres imposées par la loi.
La Fed a rendu public les scores des banques qui ont subi les tests de résistance. Les banques qui ont échoué aux tests de résistance ont mal rencontré le public.
Dans l'ensemble, les tests ont permis d'identifier d'éventuelles menaces imminentes de catastrophe économique dans le secteur bancaire. Les résultats ont poussé les banques à conserver des réserves plus élevées en cas de nouvelle crise financière.
