Qu'est-ce qu'un fonds de distribution ciblée
Un fonds de distribution ciblée est un fonds commun de placement qui distribue un revenu et des gains en capital aux participants du fonds, généralement en remplacement du revenu des travailleurs retraités. Les fonds de distribution ciblée ont gagné en popularité à mesure que la génération du baby-boom a pris sa retraite et que les régimes de retraite à prestations définies parrainés par l'employeur disparaissent. Ces plans sont également parfois appelés fonds à versement ouvert.
RÉPARTITION Fonds de distribution ciblée
Les fonds de distribution ciblée présentent une variété de caractéristiques et de structures. Certains fonds spécifient un paiement mensuel, tandis que d'autres offrent un paiement variable en fonction des performances du portefeuille. Certains fonds protégeront l'investissement principal, tandis que d'autres épuiseront le principal.
Contrairement aux rentes, les fonds de distribution ciblée ne contractent pas les paiements, la rétention du capital ou d'autres structures de régime et sont aussi vulnérables aux caprices du marché que les autres instruments d'investissement. Bien qu'un fonds donné puisse énumérer une stratégie spécifique de rétention du capital ou un paiement ajusté en fonction de l'inflation, si la performance du portefeuille n'aboutit pas à des rendements adéquats, les gestionnaires de fonds ne sont généralement pas obligés d'effectuer des paiements ou de protéger les investissements principaux, faisant de ces instruments une option peu fiable pour de nombreux investisseurs. D'un autre côté, certains investisseurs peuvent trouver les plans de paiement gérés attrayants en raison de l'option de paiement variable, qui a le potentiel de compenser l'inflation au fil du temps et, dans certains cas, d'entraîner une augmentation du paiement global.
Plans de distribution ciblée et pensions américaines
Les plans de distribution ciblée sont parmi les nombreux instruments inventés ces dernières années pour remplacer les pensions du secteur privé en tant que sécurité de retraite pour les travailleurs américains.
Le secteur privé américain a commencé à abandonner l'offre de pensions à prestations définies dans les années 1970, les travailleurs qui investissent dans des plans de retraite investissant dans des plans 401 (k) et des IRA. De nombreux analystes anticipent depuis longtemps une crise de la retraite dans les années à venir, d'autant plus que les retraites à prestations définies sous-financées menacent de réduire les prestations des retraités.
Les régimes à prestations définies étaient autrefois dominants sur le marché du travail. En 1975, le département américain du Travail a montré que 98% des travailleurs du secteur public et 88% des travailleurs du secteur privé étaient couverts par des régimes à prestations définies. En 2005, ces chiffres avaient chuté de manière abrupte: alors que 92% des employés du secteur public étaient couverts par des pensions à prestations définies, seuls 33% des employés du secteur privé conservaient leur couverture.
Selon un rapport du Bureau of Labor Statistics, seulement 18% des travailleurs du secteur privé étaient couverts par des pensions à prestations définies en 2012. Dans une étude publiée en 2015 par le Schwartz Center for Economic Policy Analysis de la New School, 68% des personnes en âge de travailler ont déclaré ne pas participer à un plan de retraite parrainé par l'employeur.
Alors que ces tendances se poursuivent, les analystes continuent de spéculer sur des solutions, tandis que les travailleurs sont encouragés à rechercher et à investir dans des régimes de retraite indépendants qui peuvent répondre à leurs propres besoins budgétaires et à leurs besoins de niveau de vie.
