Les principes de la psychologie du marché sous-tendent chaque indicateur technique, donc une bonne compréhension du comportement des foules est cruciale pour votre compréhension des principes fondamentaux de certains indicateurs techniques. La psychologie du marché est difficile à prévoir, mais il existe plusieurs indicateurs fiables qui permettent aux investisseurs de postuler plus facilement aux changements de direction.
MACD
La divergence de convergence moyenne mobile (MACD) est simplement un outil qui mesure les changements de consensus de la tendance haussière à la baisse, et vice versa. En étendant le MACD de base à un niveau plus profond, nous trouvons l'histogramme MACD, qui est en fait un outil pour déterminer la différence entre le consensus de valeur à long terme et à court terme. La mesure suit la différence entre la ligne MACD rapide (consensus à court terme) et la ligne de signal lente (consensus à plus long terme).
Le système directionnel
Le système directionnel a été développé par J. Welles Wilder, Jr., comme un moyen d'identifier les tendances qui sont suffisamment fortes pour être des indicateurs valides et utiles pour les commerçants. Les lignes directionnelles sont construites pour déterminer si les tendances sont haussières ou baissières: Lorsqu'une ligne directionnelle positive est au-dessus de la ligne négative, les traders haussiers possèdent une plus grande force (et un signal haussier est donné). La situation inverse indique un baissier. Plus révélateur est l'indicateur directionnel moyen (ADX), qui augmente lorsque l'écart entre les lignes positives et négatives augmente. Lorsque l'ADX augmente, les investissements rentables deviennent de plus en plus forts et les perdants s'affaiblissent; en outre, cette tendance devrait se poursuivre.
Momentum et taux de changement (RoC)
Les indicateurs de momentum mesurent les changements dans l'optimisme ou le pessimisme de masse en comparant le consensus de valeur (prix) d'aujourd'hui à un consensus de valeur antérieur. Le momentum et le RoC sont des mesures spécifiques par rapport auxquelles les prix réels sont comparés: lorsque les prix augmentent mais que l'élan ou le taux de variation chute, un sommet est probablement proche. Si les prix atteignent un nouveau sommet mais que l'élan ou le RoC atteignent un sommet inférieur, un signal de vente est réalisé. Ces règles s'appliquent également dans la situation inverse, lorsque les prix baissent ou que de nouveaux plus bas sont atteints.
Taux de changement lissé
Le taux de variation lissé compare la moyenne mobile exponentielle d'aujourd'hui (consensus moyen) au consensus moyen d'un certain point dans le passé. Le taux de variation lissé est simplement une version améliorée de l'indicateur de momentum RoC — il est destiné à atténuer le potentiel d'erreur de la RoC dans la détermination de l'attitude du marché à la hausse ou à la baisse.
Williams% R (Wm% R)
Wm% R, une mesure axée sur les cours de clôture, compare le cours de clôture de chaque jour à une fourchette de valeur consensuelle récente (fourchette de cours de clôture). Si un jour donné, les taureaux sont capables de pousser le marché au sommet de sa fourchette récente, Wm% R émet un signal haussier et un signal baissier est émis si les ours sont capables de pousser le marché au fond de sa fourchette.
Stochastique
Comme pour Wm% R, les stochastiques mesurent les cours de clôture par rapport à une fourchette. Si les taureaux poussent les prix à la hausse pendant la journée mais ne peuvent pas atteindre une clôture près du haut de la fourchette, le stochastique baisse et un signal de vente est émis. Il en va de même si les baisses poussent les prix à la baisse mais ne peuvent pas atteindre une clôture proche du plus bas, auquel cas un signal d'achat est émis.
Indice de force relative (RSI)
RSI mesure également la psychologie du marché d'une manière fondamentalement similaire à celle de Wm% R. Le RSI est presque toujours mesuré avec un ordinateur, généralement sur une plage de sept ou neuf jours, produisant un résultat numérique entre 0 et 100 qui indique des situations de survente ou de surachat; le RSI, par conséquent, donne un signal haussier ou baissier, respectivement.
Le volume
Le volume total des actions échangées est un excellent moyen de connaître la psychologie du marché. Le volume est en fait une mesure de l'état émotionnel des investisseurs: alors qu'une explosion de volume causera une douleur soudaine aux investissements mal synchronisés et une joie immédiate pour ceux qui ont fait des investissements judicieux, un faible volume n'entraînera probablement pas de réponse émotionnelle significative.
Les tendances les plus durables se produisent généralement lorsque l'émotion est la plus faible. Lorsque le volume est modéré et que les shorts et les longs ne connaissent pas l'émotion des montagnes russes, la tendance peut raisonnablement se poursuivre jusqu'à ce que l'émotion du marché change. Dans une tendance à plus long terme comme celle-ci, de petites variations de prix à la hausse ou à la baisse ne précipitent pas beaucoup d'émotions, et même une série de petits changements survenant jour après jour (suffisamment pour créer une tendance majeure et graduelle) ne génèrent généralement pas d'émotions graves. réactions.
Dans le cas de la vente à découvert, un rallye du marché peut servir à débusquer les individus détenant des positions courtes, les obligeant à couvrir puis à pousser le marché plus haut. D'un autre côté, le même principe est vrai: lorsque les positions longues abandonnent et renflouent, la baisse entraîne des investissements plus mal synchronisés avec elle. Au niveau le plus fondamental du volume du marché, les investisseurs à court et à long terme qui perdent de l'argent, qui sortent collectivement de leurs positions, sont les principaux moteurs des tendances de volume importantes.
