DÉFINITION de nouveau compte temporaire
Un nouveau compte temporaire est un lieu de détention qui est créé au sein d'un fonds pour conserver un solde à la suite d'un afflux ou d'une sortie de trésorerie importante dans le fonds. Le compte est créé pour détenir ces fonds temporairement jusqu'à ce qu'ils puissent être distribués aux porteurs de parts, utilisés pour acquérir des actifs supplémentaires pour le fonds ou pour d'autres dépenses importantes du fonds.
RÉPARTITION Nouveau compte temporaire
De nouveaux comptes temporaires sont créés par fonds afin de rationaliser et de simplifier le processus de comptabilité et de trésorerie. Ce processus est recommandé par les Global Investment Performance Standards (GIPS), un ensemble de meilleures pratiques volontaires développées par le CFA Institute qui est conçu pour donner aux investisseurs une transparence supplémentaire pour évaluer les gestionnaires de placements. En créant des comptes séparés, un fonds peut facilement déterminer le montant d'argent qui sera distribué aux porteurs de parts, ou à peu près le montant d'argent qu'il utilisera pour acheter des avoirs supplémentaires pour le fonds.
De grandes quantités d'entrées ou de sorties de trésorerie à un moment donné peuvent perturber le maintien d'un composite, qui est défini par GIPS comme une agrégation d'un ou plusieurs portefeuilles gérés selon un mandat, un objectif ou une stratégie d'investissement particulier. Les portefeuilles discrétionnaires payants sont inclus dans les composites, contrairement aux portefeuilles non discrétionnaires. Une entrée ou une sortie importante prévue nécessiterait la création d'un nouveau compte temporaire, conformément aux directives GIPS, afin de minimiser l'impact sur le composite qu'un gestionnaire de placements souhaiterait maintenir stable. Les seuils pour ces flux de trésorerie qui nécessitent la création de nouveaux comptes temporaires doivent être déterminés avant qu'un composite soit construit et communiqué aux clients.
