Qu'est-ce que le ratio de liquidité rapide
Le ratio de liquidité rapide est le montant total des actifs rapides d'une entreprise divisé par la somme de ses passifs nets et de ses passifs de réassurance. Les actifs rapides sont des actifs liquides tels que des liquidités, des placements à court terme, des actions et des obligations de sociétés et d’États proches de leur échéance. Le ratio de liquidité rapide indique le montant d'actifs liquides dans lequel une compagnie d'assurance peut puiser à court terme.
RÉPARTITION Rapide du ratio de liquidité
Le ratio de liquidité rapide, également connu sous le nom de test acide, est un ratio de liquidité qui affine davantage le ratio actuel en mesurant le niveau des actifs courants les plus liquides disponibles pour couvrir les passifs courants. Le ratio rapide est plus prudent que le ratio actuel car il exclut les stocks et autres actifs courants, qui sont généralement plus difficiles à transformer en espèces. Un ratio rapide plus élevé signifie une position actuelle plus liquide.
Le ratio de liquidité rapide est une mesure importante de la capacité d'une compagnie d'assurance à couvrir son passif avec des actifs relativement liquides. Une entreprise dont le ratio de liquidité rapide est faible et qui subit une augmentation soudaine du passif peut être obligée de vendre des actifs à long terme ou d'emprunter de l'argent afin de couvrir son passif. Par exemple, imaginez si un assureur a couvert beaucoup de biens et qu'il y a ensuite un ouragan. Cet assureur va maintenant devoir trouver plus d'argent qu'il ne le prévoit normalement pour payer les sinistres. Si un tel assureur a un ratio de liquidité rapide élevé, il sera mieux placé pour effectuer des paiements qu'un assureur avec un ratio inférieur.
Les ratios de liquidité rapide sont exprimés en pourcentage. L'éventail des pourcentages considérés comme «bons» dépend du type de polices fournies par une compagnie d'assurance. Les assureurs immobiliers sont susceptibles d'avoir des ratios de liquidité rapides supérieurs à 30%, tandis que les assureurs responsabilité civile peuvent avoir des ratios supérieurs à 20%. Une entreprise qui offre un mélange de différents types de polices d'assurance est mieux comparée aux entreprises qui offrent un mélange similaire, au lieu de comparer cette entreprise à des assureurs qui n'offrent qu'une gamme spécifique et plus petite de produits.
Lors de l'évaluation d'un investissement potentiel dans une compagnie d'assurance, un investisseur doit évaluer les types de polices que l'entreprise propose, ainsi que la façon dont l'entreprise a l'intention de couvrir ses passifs en cas d'urgence. En plus d'évaluer le ratio de liquidité rapide, les investisseurs devraient examiner le ratio de liquidité actuel d'une entreprise qui montre dans quelle mesure une entreprise peut couvrir des passifs avec des actifs investis, et un ratio de liquidité global qui montre comment une entreprise peut couvrir des passifs avec un actif total. Les investisseurs peuvent également examiner les flux de trésorerie d'exploitation et les flux de trésorerie nets pour déterminer comment l'entreprise peut répondre à ses besoins de liquidités à court terme grâce à la trésorerie.
