TJX Companies, Inc. (TJX) est la société mère des détaillants à prix réduits TJ Maxx, Home Goods et Marshalls. Ces détaillants proposent des articles de qualité à prix discount.
Le titre a clôturé le vendredi 17 mai à 53, 04 $, en hausse de 18, 6% depuis le début de l'année et en territoire haussier à 27, 8% au-dessus de son plus bas du 24 décembre de 41, 49 $. Cette force est une consolidation de la baisse du marché baissier de 26, 7% par rapport à son sommet intrajournalier de 56, 64 $ établi le 1er octobre et à son creux du 24 décembre.
TJX devrait publier ses résultats avant la cloche d'ouverture du mardi 21 mai, et les analystes s'attendent à ce que le conglomérat de détail affiche un bénéfice par action de 55 cents. L'action est surévaluée avec un ratio P / E de 22, 23 et un rendement de dividende de 1, 75%, selon Macrotrends.
Certains analystes estiment que la progression des ventes à magasins comparables devrait rester positive. Cela s'est reflété par l'augmentation du trafic piétonnier, qui est une mesure à surveiller mardi matin. Les problèmes de frais généraux comprennent l'augmentation des coûts d'expédition, l'augmentation des dépenses informatiques et l'augmentation du coût de la main-d'œuvre. Le détaillant ne s'est pas fortement concentré sur le commerce électronique, comptant sur les consommateurs qui recherchent dans les rayons des articles de qualité.
Le graphique journalier des sociétés TJX
Refinitiv XENITH
Le graphique journalier montre que l'action TJX se négocie entre sa moyenne mobile simple à 200 jours à 51, 47 $ et sa moyenne mobile simple à 50 jours à 53, 54 $.
La clôture de 44, 74 $ le 31 décembre était une entrée dans mes analyses exclusives - toujours en jeu est son niveau de valeur semestriel à 44, 84 $, où le stock aurait pu être acheté au début de 2019. Son niveau de risque annuel reste à 56, 51 $. La clôture de 53, 21 $ le 29 mars était une autre entrée et a donné lieu à un niveau de valeur du deuxième trimestre à 50, 84 $. La clôture du 30 avril de 54, 88 $ était également une entrée, et le niveau de valeur pour mai est de 49, 13 $.
Le graphique hebdomadaire des sociétés TJX
Refinitiv XENITH
Le graphique hebdomadaire de TJX est négatif, le titre étant inférieur à sa moyenne mobile modifiée de cinq semaines de 53, 37 $. Le titre est bien au-dessus de sa moyenne mobile simple de 200 semaines, ou «retour à la moyenne», à 41, 00 $. La lecture stochastique lente hebdomadaire 12 x 3 x 3 devrait diminuer à 74, 39 cette semaine, contre 80, 09 le 17 mai. Au plus haut du 26 avril, cette lecture était de 91, 14, au-dessus de 90, 00 en tant que "bulle parabolique gonflante", et cette bulle éclate.
Stratégie de négociation: acheter des actions TJX en cas de faiblesse à la moyenne mobile simple sur 200 jours à 51, 47 $, puis à ses niveaux de valeur trimestriels et mensuels à 50, 84 $ et 49, 13 $, respectivement. Réduire les avoirs en vigueur au niveau de risque annuel à 56, 51 $.
Comment utiliser mes niveaux de valeur et niveaux de risque: Les niveaux de valeur et les niveaux de risque sont basés sur les neuf dernières clôtures hebdomadaires, mensuelles, trimestrielles, semestrielles et annuelles. Le premier ensemble de niveaux était basé sur la clôture du 31 décembre. Les niveaux semestriels et annuels d'origine restent en jeu. Le niveau hebdomadaire change chaque semaine; le niveau mensuel a été modifié fin janvier, février, mars et avril. Le niveau trimestriel a été modifié fin mars.
Ma théorie est que neuf années de volatilité entre les clôtures sont suffisantes pour supposer que tous les événements haussiers ou baissiers possibles pour l'action sont pris en compte. Pour capturer la volatilité du cours des actions, les investisseurs devraient acheter des actions en faiblesse à un niveau de valeur et réduire les avoirs en vigueur pour un niveau risqué. Un pivot est un niveau de valeur ou un niveau risqué qui a été violé dans son horizon temporel. Les pivots agissent comme des aimants qui ont une forte probabilité d'être testés à nouveau avant l'expiration de leur horizon temporel.
Comment utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires: mon choix d'utiliser des lectures stochastiques lentes 12 x 3 x 3 hebdomadaires était basé sur des tests a posteriori de nombreuses méthodes de lecture de la dynamique du cours de l'action dans le but de trouver la combinaison qui a abouti au moins faux signaux. Je l'ai fait après le krach boursier de 1987, donc je suis content des résultats depuis plus de 30 ans.
La lecture stochastique couvre les 12 dernières semaines de hauts, de bas et de fermetures pour le titre. Il existe un calcul brut des différences entre le plus haut haut et le plus bas bas par rapport aux fermetures. Ces niveaux sont modifiés pour une lecture rapide et une lecture lente, et j'ai trouvé que la lecture lente fonctionnait le mieux. La lecture stochastique se situe entre 00, 00 et 100, 00, avec des lectures supérieures à 80, 00 considérées comme surachetées et des lectures inférieures à 20, 00 considérées comme survendues.
Récemment, j'ai noté que les actions ont tendance à culminer et à baisser de 10% à 20% et plus peu de temps après une lecture au-dessus de 90, 00, alors j'appelle cela une "bulle parabolique gonflante", car une bulle éclate toujours. Je me réfère également à une lecture en dessous de 10, 00 comme «trop bon marché pour être ignoré».
