Un gain de 94, 36% en 2019 pour les actions de Teradyne, Inc. (TER) raconte une forte demande d'achat pour les actions. Cet achat est très inhabituel et a été très cohérent en 2019. Le dernier rapport sur les résultats a été un rythme et une augmentation très solides. Un excellent moyen de découvrir les gagnants de demain est de rechercher de bons stocks en voyant une activité d'achat importante, et Teradyne pourrait être juste l'occasion.
Les gestionnaires de fonds intelligents cherchent toujours à parier sur les prochaines valeurs aberrantes… les meilleures de leur catégorie. Pour Mapsignals, il ne suffit pas de regarder uniquement les aspects techniques et fondamentaux. La clé réside dans la demande d'actions… la grosse somme d'argent.
J'entrerai dans le tableau fondamental plus tard, mais le véritable révélateur de la trajectoire à court terme d'une action réside dans son activité de trading. Autrement dit, tout dépend de l'offre et de la demande. Lorsque la demande est supérieure à l'offre, le stock augmente. Lorsque la demande est inférieure à l'offre, les stocks chutent. Pour 2019, Teradyne a connu une demande incessante, faisant presque doubler le stock.
Pour Mapsignals, lorsque nous recherchons une entrée sur un stock de premier plan, nous recherchons des signaux de gros billets. Juste pour vous montrer à quoi ressemblent nos signaux d'activité de gros argent, jetez un œil à tous les signaux de gros argent (institutionnels inhabituels) que Teradyne a émis au cours de la dernière année. En se concentrant sur 2019, vous pouvez voir beaucoup de signaux d'achat (verts) qui s'alignent avec une augmentation des actions. Ces signaux sont rares, mais lorsqu'ils arrivent en grappes comme ci-dessous, vous voyez souvent une évolution rapide du cours de l'action:
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En 2019, Teradyne a enregistré neuf signaux d'achat de gros billets, indiquant l'achat d'actions (voir le graphique ci-dessus). Cela montre qu'une forte demande peut récompenser les actionnaires. Cela s'est produit assez récemment. Ces points de données suggèrent que l'appétit de l'argent pour le stock est élevé.
L'objectif de Mapsignals est d'identifier aujourd'hui les meilleurs stocks de demain. Nous recherchons essentiellement des sociétés aberrantes avec des fondamentaux sains accompagnés de signaux de grande envergure (activité institutionnelle hors normes). Nous recherchons les paris à gros fonds, car les gros fonds déplacent les actions. En étudiant ces points de données, nous pouvons faire une supposition éclairée quant aux institutions boursières qui trafiquent et marier ces informations avec des sociétés fondamentalement saines. Nous voulons les chances de notre côté lorsque nous recherchons des actions de la plus haute qualité.
Lorsque nous décidons d'un candidat long, nous considérons des leaders qui ont des antécédents de surperformance technique. Quand ils font preuve de leadership, nous les voyons comme des opportunités. Voici quelques domaines dans lesquels le stock de Teradyne a retenu notre attention depuis le début de l'année (YTD):
- Surperformance YTD vs marché: + 74, 29% vs SPDR S&P 500 ETF (SPY) Surperformance YTD vs ETF technologique: + 61, 53% vs Technology Select Sector SPDR Fund (XLK) Signaux récents d'achat de gros fonds
Maintenant, nous allons un peu plus loin et notons les meilleures actions affichant une activité de trading importante. Ci-dessous, vous pouvez voir que l'action Teradyne a récemment fait un top 20 des signaux d'achat pour Mapsignals. Cela signifie que la société a vu l'un des signaux les mieux notés de notre univers boursier. Cela indique que la récente demande pour le titre semble prometteuse:
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En plus d'une image technique à long terme solide, il faut également regarder sous le capot pour voir si l'image fondamentale soutient un investissement à long terme. Comme vous pouvez le voir, les chiffres d'une année à l'autre (Ter) de Teradyne sont très solides:
- Croissance du chiffre d'affaires T2 2019: + 7% Croissance du bénéfice brut T2 2019: + 5, 4%
Les actions de Teradyne éclatent alors que le marché semble rebondir. La société se développe rapidement et a augmenté ses prévisions lors de son dernier appel de résultats. Nous aimons l'histoire à long terme du stock. Le récit de Teradyne et d'autres actions de semi-conducteurs de haute qualité fait partie d'un cycle de croissance dans les années à venir.
Nous sommes toujours à la recherche de grandes entreprises qui augmentent d'année en année. Les meilleures entreprises d'un groupe ont tendance à surperformer à long terme. Les actions de semi-conducteurs ont été l'un des groupes les plus solides ces dernières années. Tout cela indique une opportunité à long terme pour le stock.
The Bottom Line
Le titre Teradyne éclate sous la pression d'achat. Notre indicateur de grosses sommes d'argent indique que nous devons en tenir compte. Les actions pourraient être positionnées pour plus de hausse. Compte tenu de la croissance historique du cours de l'action et des fondamentaux en croissance, ce titre pourrait valoir une place dans un portefeuille orienté vers la croissance.
