Qu'est-ce qu'une banque d'épargne?
Une banque d'épargne est un type de petite institution financière qui accepte principalement des dépôts et émet des hypothèques résidentielles. Connues également sous le nom d '«associations d'épargne et de crédit» ou S&L. Les économies diffèrent des grandes banques commerciales telles que Wells Fargo ou Bank of America en offrant des rendements de compte d'épargne plus élevés et des prêts limités aux entreprises.
Fait rapide
Les banques d'épargne sont structurées soit comme des sociétés appartenant à des actionnaires, soit comme des mutuelles appartenant à leurs clients, emprunteurs et déposants.
Alors que les offres de base des économies sont les comptes d'épargne traditionnels et le montage de prêts immobiliers, ces institutions proposent également de plus en plus des comptes chèques, des prêts personnels et automobiles et des cartes de crédit. Les épargne sont structurées soit comme des sociétés appartenant aux actionnaires, soit comme des mutuelles appartenant à leurs clients, emprunteurs et déposants.
La naissance de l'épargne, alias l'épargne et le prêt
Le système de banque d'épargne a commencé avec la création de la société de construction appartenant au client au Royaume-Uni, à partir du XVIIIe siècle. L'élan pour S&L, son successeur américain, a été d'améliorer le marché hypothécaire pour le moins problématique.
Au cours des premières décennies du 20e siècle, l'hypothèque américaine typique était un prêt de cinq à dix ans seulement, qui devait être refinancé ou remboursé avec un gros versement à la fin du terme. Sans surprise, les propriétaires ont souvent manqué à ces paiements, d'autant plus que la Grande Dépression a progressé et que le chômage a augmenté.
Adoptée par l'administration Hoover en 1932, la Federal Home Loan Bank Act visait à encourager l'accession à la propriété en fournissant une source de fonds à faible coût pour les banques membres à utiliser pour accorder des prêts hypothécaires. En tant que premier d'une série de projets de loi visant à faire de l'accession à la propriété un objectif réalisable pour un plus grand nombre d'Américains, la loi a également créé le Federal Home Loan Bank Board et l'a financé avec 125 millions de dollars, a facilité le développement d'un marché secondaire pour les hypothèques et a créé des économies et les institutions de prêt à émettre ces hypothèques.
65%
Le montant de leur portefeuille de prêts que les banques d'épargne sont tenues par la loi de consentir à des prêts aux consommateurs plutôt qu'aux entreprises.
L'impact des banques d'épargne
Couplé avec un programme d'assurance hypothécaire créé par la Veterans Administration en 1944, les S&L ont facilité l'achat de maisons en banlieue par le retour d'anciens combattants. Le film classique de 1946 "C'est une vie merveilleuse" a souligné cette facilitation avec son histoire de chef de file S&L George Bailey, joué par Jimmy Stewart, le financement d'un développement qui permet aux jeunes familles de s'échapper de sombres propriétés locatives et d'acquérir leurs propres maisons dans "Bailey Park."
Tout au long des années 60 et 70, presque toutes les hypothèques ont été émises par l'intermédiaire de S&L. Grâce en partie à ces institutions et à tous les autres programmes fédéraux, l'accession à la propriété aux États-Unis est passée de 44% en 1940 à 64% en 1980. À la suite de la crise de l'épargne et des prêts dans les années 1980, lorsque de nombreuses économies ont échoué, des changements structurels ont été apportés à les banques d'épargne qui ont brouillé certaines des distinctions entre elles et les banques conventionnelles.
Adoptée en 2010, la loi Dodd-Frank a supprimé les principaux avantages des économies, telles que des réglementations moins strictes que celles appliquées aux grandes banques. L'engagement des S&L à servir les consommateurs se poursuit cependant. Les banques d'épargne sont tenues par la loi de consacrer 65% ou plus de leur portefeuille de prêts à des prêts aux consommateurs plutôt qu'aux entreprises.