Qu'est-ce qu'un fonds Tilt
Un fonds inclinable est un type de fonds commun de placement qui comprend un portefeuille de base d'actions qui imitent un indice de type de référence, auquel des titres supplémentaires sont ajoutés pour aider à incliner le fonds vers une surperformance du marché.
BREAKING DOWN Tilt Fund
Les fonds Tilt sont aussi parfois appelés fonds indiciels améliorés, car ce sont essentiellement des fonds indiciels avec plus d'options. Ces fonds sont généralement utilisés par les principaux investisseurs dans le but d'améliorer le rendement global des investissements. Les fonds Tilt peuvent être comparés à n'importe quel indice dans le monde, mais les gestionnaires de fonds américains utilisent généralement l'indice Standard & Poor's 500 (S&P 500) ou un autre indice général comme référence par rapport auquel la performance d'un fonds incliné est mesurée, ce qui leur donne la capacité de suivre le rythme de la direction générale du marché global.
Les gestionnaires de fonds utilisent des fonds inclinables pour obtenir des rendements accélérés de leurs investissements tout en maintenant un certain niveau de sécurité en s'en tenant aux grandes actions ordinaires et en ne s'écartant pas trop d'un indice. Par conséquent, bien que les fonds inclinables aient le potentiel de surperformer le marché en général, le risque qu'ils prennent pour obtenir des rendements supérieurs est considéré comme relativement faible. En raison de leur stratégie d'investissement à moindre risque, les fonds inclinables ont toujours été populaires auprès des fonds de pension. La bonne combinaison, ou inclinaison, des actions offre à la fois sécurité et performance en combinant des éléments de styles de fonds indiciels actifs et passifs.
Un fonds indiciel type peut, par exemple, investir exclusivement dans des sociétés du S&P 500. Un fonds qui utilise une stratégie d'inclinaison pourrait avoir la grande majorité du capital investi dans ces 500 sociétés, mais il pourrait également donner au gestionnaire la flexibilité d'inclure également d'autres actions.
Les gestionnaires de fonds inclinés utilisent plusieurs méthodes pour choisir ces titres inclinés, y compris la recherche de certains secteurs hautement performants et des actions avec un faible ratio cours / bénéfice. Certains gérants visent également une meilleure performance en prenant une position «courte», ou en achetant une action et en réalisant un profit en cas de baisse.
Fonds d'inclinaison pondérés
Un autre moyen pour un fonds inclinable de travailler à augmenter les rendements et à surperformer un fonds indiciel est de pondérer ses investissements, donnant ainsi plus de poids à certaines actions de l'indice qui devraient surperformer les autres. Certains fonds inclinables peuvent également investir plus lourdement dans des actions à dividendes élevés, ce qui génère du capital en plus de celui qui est généré par la hausse des cours des actions. Ce type de fonds incliné pondéré est connu sous le nom de fonds indiciel à inclinaison de rendement.
