Que sont les marchés financiers?
Les marchés financiers se réfèrent largement à tout marché où se déroule la négociation de titres, y compris le marché boursier, le marché obligataire, le marché des changes et le marché des dérivés, entre autres. Les marchés financiers sont essentiels au bon fonctionnement des économies capitalistes.
Marché financier
Comprendre les marchés financiers
Les marchés financiers jouent un rôle vital en facilitant le bon fonctionnement des économies capitalistes en allouant des ressources et en créant des liquidités pour les entreprises et les entrepreneurs. Les marchés permettent aux acheteurs et aux vendeurs d'échanger facilement leurs avoirs financiers. Les marchés financiers créent des produits de titres qui offrent un rendement à ceux qui ont des fonds excédentaires (investisseurs / prêteurs) et mettent ces fonds à la disposition de ceux qui ont besoin d'argent supplémentaire (emprunteurs).
La bourse n'est qu'un type de marché financier. Les marchés financiers sont créés en achetant et en vendant de nombreux types d'instruments financiers, notamment des actions, des obligations, des devises et des dérivés. Les marchés financiers s'appuient fortement sur la transparence des informations pour garantir que les marchés fixent des prix efficaces et appropriés. Les prix de marché des titres peuvent ne pas être représentatifs de leur valeur intrinsèque en raison de forces macroéconomiques comme les taxes.
Certains marchés financiers sont petits et peu actifs, tandis que d'autres, comme la Bourse de New York (NYSE), échangent quotidiennement des milliards de dollars de titres. Le marché des actions (actions) est un marché financier qui permet aux investisseurs d'acheter et de vendre des actions de sociétés cotées en bourse. Le marché boursier primaire est l'endroit où les nouvelles émissions d'actions, appelées offres publiques initiales (IPO), sont vendues. Toute négociation ultérieure d'actions se produit sur le marché secondaire, où les investisseurs achètent et vendent des titres qu'ils possèdent déjà.
Les prix des titres négociés sur les marchés financiers ne reflètent pas nécessairement leur véritable valeur intrinsèque.
Types de marchés financiers
Marchés de gré à gré
Un marché de gré à gré (OTC) est un marché décentralisé - ce qui signifie qu'il n'a pas de localisation physique et que le négoce se fait par voie électronique - dans lequel les participants au marché négocient des titres directement entre deux parties sans courtier. Un marché de gré à gré gère l'échange d'actions cotées en bourse qui ne sont pas cotées à la NYSE, au Nasdaq ou à l'American Stock Exchange. En général, les entreprises qui négocient sur les marchés de gré à gré sont plus petites que celles qui négocient sur les marchés primaires, car les marchés de gré à gré nécessitent moins de réglementation et coûtent moins cher à utiliser.
Marchés obligataires
Une obligation est un titre dans lequel un investisseur prête de l'argent pour une période définie à un taux d'intérêt préétabli. Vous pouvez considérer une obligation comme un accord entre le prêteur et l'emprunteur qui contient les détails du prêt et de ses paiements. Les obligations sont émises par des sociétés ainsi que par des municipalités, des États et des gouvernements souverains pour financer des projets et des opérations. Le marché obligataire vend des titres tels que des billets et des effets émis par le Trésor américain, par exemple. Le marché obligataire est également appelé marché de la dette, du crédit ou des titres à revenu fixe.
Marchés monétaires
Généralement, les marchés monétaires négocient des produits à échéance très liquide à court terme (de moins d'un an) et se caractérisent par un degré élevé de sécurité et un rendement des intérêts relativement faible. Au niveau du commerce de gros, les marchés monétaires impliquent des échanges de gros volumes entre les institutions et les commerçants. Au niveau du commerce de détail, ils comprennent des fonds communs de placement du marché monétaire achetés par des investisseurs individuels et des comptes du marché monétaire ouverts par des clients bancaires. Les particuliers peuvent également investir sur les marchés monétaires en achetant des certificats de dépôt à court terme (CD), des billets municipaux ou des bons du Trésor américain, entre autres exemples.
Marché des dérivés
Un dérivé est un contrat entre deux ou plusieurs parties dont la valeur est basée sur un actif financier sous-jacent convenu (comme un titre) ou un ensemble d'actifs (comme un indice). Les dérivés sont des titres secondaires dont la valeur est uniquement dérivée de la valeur du titre primaire auquel ils sont liés. En soi, un dérivé n'a aucune valeur. Plutôt que de négocier des actions directement, un marché de dérivés négocie des contrats à terme et des options et d'autres produits financiers avancés, qui tirent leur valeur des instruments sous-jacents tels que les obligations, les matières premières, les devises, les taux d'intérêt, les indices du marché et les actions.
Marché Forex
Le marché des changes (change) est le marché sur lequel les participants peuvent acheter, vendre, échanger et spéculer sur les devises. En tant que tel, le marché des changes est le marché le plus liquide du monde, car la trésorerie est le plus liquide des actifs. Le marché des devises gère plus de 5 000 milliards de dollars de transactions quotidiennes, ce qui est plus que les marchés à terme et d'actions réunis. Comme avec les marchés OTC, le marché des changes est également décentralisé et se compose d'un réseau mondial d'ordinateurs et de courtiers du monde entier. Le marché des changes est composé de banques, de sociétés commerciales, de banques centrales, de sociétés de gestion d'investissement, de fonds spéculatifs, de courtiers et d'investisseurs forex de détail.
Points clés à retenir
- Les marchés financiers se réfèrent largement à tout marché où se déroule la négociation de titres. Il existe de nombreux types de marchés financiers, y compris (mais sans s'y limiter) les marchés des changes, de l'argent, des actions et des obligations. Les marchés financiers négocient tous les types de titres et sont essentiels au bon fonctionnement d'une société capitaliste.
