Les fonds négociés en bourse à effet de levier (ETF) utilisent les marchés à terme pour amplifier les rendements d'un indice spécifique. Les fonds négociés en bourse à effet de levier (FNB) cherchent à doubler ou tripler le rendement quotidien d'un indice, ou à retourner le contraire d'un indice.
Le premier ETF, le State Street SPDR Standard & Poor's 500 ETF, a été lancé en 1993. Depuis lors, l'industrie s'est rapidement développée avec des ETF représentant plus de 4 000 milliards de dollars d'actifs. Les premiers ETF à effet de levier ne sont apparus qu'en 2006. Bien que ces produits n'occupent qu'un petit espace dans tout l'univers des ETF, leur popularité a augmenté en raison de la possibilité de rendements plus élevés en très peu de temps (à condition que les tendances restent favorables). En 2019, ProShares et Direxion dominent l'espace ETF à effet de levier. La majorité des produits les plus populaires proviennent de ces émetteurs.
Mieux adaptés aux opportunités de trading à court terme, les ETF à effet de levier ne font généralement pas une stratégie d'investissement à long terme appropriée en raison de la structure de coûts onéreuse qui accompagne le haut niveau de trading nécessaire pour maintenir les positions du fonds. De nombreux FNB à effet de levier populaires ont des ratios de frais de 0, 95%.
Les FNB à effet de levier peuvent être très volatils et le risque de perte de capital avec ces fonds est important. Quoi qu'il en soit, les dix principaux FNB à effet de levier les plus négociés négocient tous des millions d'actions quotidiennement.
1. VelocityShares 3x Inverse Crude Oil ETN ETF
Facteur de levier: 3x
Indice de référence: pétrole brut S&P GSCI®
Le FNB VelocityShares 3x Inverse Crude Oil ETN (DWT) cherche à reproduire, déduction faite des frais, trois fois l'inverse de l'indice S&P GSCI® Crude Oil Index ER.
L'instabilité du marché mondial du pétrole a entraîné une hausse des prix du pétrole et un intérêt accru pour les FNB à effet de levier pour les opportunités de négociation à court terme. Cependant, en décembre 2019, les rendements totaux sur un mois sont en baisse de -3, 28%, les rendements totaux sur trois mois sont en baisse de -28, 59% et depuis le début de l'année (3 décembre 2019), les rendements totaux sont en baisse de -70, 39% pour ce FNB.
Ce FNB négocie environ 25 millions d'actions par jour.
2. Direxion Daily Gold Miners porte 3x actions ETF
Facteur de levier: 3x
Indice de référence: NYSEARCA Gold Miners
Le FNB Direxion Daily Gold Miners Bear 3x Shares (DUST) vise à rendre le triple de la performance quotidienne de l'indice NYSEARCA Gold Miners Index.
L'or possède de nombreuses propriétés physiques qui le rendent souhaitable (durabilité, malléabilité, conduit la chaleur et l'électricité), en plus d'être utilisé industriellement, en bijouterie et comme monnaie. Pour ces raisons, il est l'un des métaux précieux les plus populaires à des fins d'investissement, ce qui rend ce FNB très demandé par les commerçants. Argent En novembre 2019, il s'échangeait un volume moyen de 18, 7 millions d'actions par jour.
Ce FNB s'échange environ 17 millions d'actions par jour.
3. FNB ProShares UltraPro QQQ
Facteur de levier: 3x
Indice de référence: NASDAQ-100
Le FNB ProShares UltraPro Short QQQ (TQQQ) offre un effet de levier trois fois par jour sur l'indice NASDAQ-100. Ce FNB utilise un indice de marché modifié, visant à cibler les plus grands titres négociés par le NASDAQ, mais il exclut également les valeurs financières. Étant donné que le NASDAQ 100 est dominé par des sociétés technologiques, les performances de cet ETF sont largement dictées par les performances de l'industrie technologique.
Ce FNB négocie environ 15 millions d'actions par jour.
4. FNB à terme à court terme ProShares Ultra VIX
Facteur de levier: 1, 5x
Indice de référence: S&P 500
Le FNB à terme à court terme Ultra VIX ProShares (UVXY) offre une exposition à effet de levier multipliée par une fois et demie à un indice comprenant des positions à terme VIX du premier et du deuxième mois avec une échéance moyenne pondérée d'un mois. Ce FNB est conçu pour tirer parti de la volatilité du S&P 500. Il a un ratio de frais élevé de 1, 65%, mais il négocie un volume élevé tous les jours et a 605, 35 millions de dollars d'actifs sous gestion (AUM).
Ce FNB négocie environ 14 millions d'actions par jour.
5. FNB ProShares UltraPro Short QQQ
Facteur de levier: 3x
Indice de référence: NASDAQ-100
Le FNB ProShares UltraPro Short QQQ (SQQQ) offre une exposition inverse de trois fois à un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière modifié de 100 des plus grandes émissions non financières inscrites au NASDAQ. Comme le ProShares UltraPro QQQ, les performances de cet ETF sont largement dictées par les performances de l'industrie technologique qui domine l'indice NASDAQ-100.
Ce FNB négocie environ 13 millions d'actions par jour.
6. Direxion Daily Gold Miners Bull 3x Shares ETF
Facteur de levier: 3x
Indice de référence: NYSE Arca Gold Miners
Le FNB Direxion Daily Gold Miners Bull 3x Shares (NUGT) offre une exposition à effet de levier à trois reprises à un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière des sociétés minières mondiales d'or et d'argent. DUST (position numéro trois dans cette liste) et NUGT sont de loin les deux ETFs d'or les plus négociés.
Ce FNB négocie environ 10 millions d'actions par jour.
7. FNB Direxion Daily S&P 500 Bear 3x Actions
Facteur de levier: 3x
Indice de référence: S&P 500
Le FNB Direxion Daily S&P 500 Bear 3x Shares (SPXS) vise à fournir une exposition inverse à trois fois à un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière de 500 des sociétés américaines les plus importantes et les plus liquides. Cet ETF est un pari agressif contre le S&P 500.
Ce FNB négocie environ 6 millions d'actions par jour.
8. Indice ETF Direxion Daily Junior Gold Miners Bear 3x
Facteur de levier: 3x
Indice de référence: vecteurs de marché mineurs d'or mineurs
Le FNB Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 3x Shares (JDST) offre une exposition quotidienne de -3x à un indice de petites sociétés minières d'or et d'argent des marchés développés et émergents. Dans l'ensemble, ces entreprises ont tendance à être volatiles.
Ce FNB négocie environ 6 millions d'actions par jour.
9. ProShares Ultra Short S&P 500 ETF
Facteur de levier: 2x
Indice de référence: S&P 500
Le FNB ProShares Ultra Short S&P 500 (SDS) offre une exposition inverse à deux fois à un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière de 500 sociétés américaines à grande et moyenne capitalisation sélectionnées par le comité S&P. En 2019, ce FNB fournit la liquidité élevée qui est le meilleur scénario pour un fonds adapté.
Ce FNB négocie environ 6 millions d'actions par jour.
10. FNB ProShares UltraPro Short S&P 500
Facteur de levier: 3x
Indice de référence: S&P 500
Le FNB ProShares UltraPro Short S & P500 (SPXU) vise un rendement quotidien de trois fois l'inverse du S&P 500. offre une exposition de -3x à un indice pondéré en fonction de la capitalisation boursière de 500 des sociétés américaines les plus grandes et les plus liquides. En 2019, ce FNB fournit la liquidité élevée qui est le meilleur scénario pour un fonds adapté.
Ce FNB négocie environ 5 millions d'actions par jour.
