Quel que soit votre objectif d'investissement, les obligations jouent souvent un rôle important. Certains fonds, comme le FNB Vanguard Total Bond Market, sont conçus pour donner accès à une grande variété de véhicules générateurs de revenus tout en minimisant les coûts. De nombreux fonds obligataires conviennent comme fonds de base pour les investisseurs. Ici, nous examinons cinq des meilleurs fonds obligataires pour les investisseurs à long terme.
1. Fonds Fidelity Total Bond (FTBFX)
Le Fonds Fidelity Total Bond vise à procurer aux investisseurs des revenus courants élevés. Le fonds utilise l'indice Bloomberg Barclays US Universal Bond pour guider ses décisions d'allocation et comme indice de référence. Le fonds investit environ 80% de ses actifs dans une large gamme de titres de créance. Il investit ensuite environ 20% de ses actifs dans des titres de créance avec des cotes de crédit inférieures. Ces titres de créance de moindre qualité présentent des risques plus élevés que les obligations de qualité supérieure, mais ils offrent également des rendements plus élevés. Le fonds se livre également à des opérations sur dérivés, ce qui permet un effet de levier accru mais contient également des types de risques spécifiques. Les dérivés comprennent des swaps de négociation, des options et des contrats à terme.
Le Fidelity Total Bond Fund avait 26, 1 milliards de dollars d'actifs sous gestion (AUM) avec un rendement de 30 jours de la Securities and Exchange Commission (SEC) de 2, 49% en novembre 2019. Les titres de créance du fonds avaient une durée moyenne de 5, 23 ans. Historiquement, le fonds a affiché une faible volatilité. Elle détenait plus de 82% de ses actifs en obligations de qualité supérieure, dont plus de 32% alloués aux obligations d'État américaines. Son ratio de dépenses était raisonnable de 0, 45% et il n'y avait aucune exigence d'investissement minimum.
2. Vanguard Total Bond Market ETF (BND)
Le FNB Vanguard Total Bond Market offre une large exposition aux obligations américaines de qualité supérieure. En novembre 2019, le fonds avait investi environ 63% de ses actifs dans des obligations d'État américaines sur toutes les échéances. Les 37% restants étaient détenus dans d'autres obligations de qualité supérieure. Il avait un ratio de frais très faible de 0, 035%, ce qui est supérieur de plus de 90% au ratio de frais moyen des fonds ayant des avoirs similaires. Les fonds Vanguard sont connus pour avoir certains des ratios de dépenses les plus bas de l'industrie.
Le Vanguard Total Bond Market Fund avait un actif net total de 245, 5 milliards de dollars (46, 7 milliards de dollars dans le FNB) avec un rendement SEC de 2, 26%. Il possédait 9 010 participations avec une maturité effective moyenne de 8, 2 ans et une durée moyenne de 6, 2 ans. Puisqu'il s'agit d'un FNB, il n'y a aucune exigence minimale d'investissement initial.
3. Fonds de revenu Dodge & Cox (DODIX)
Le Fonds de revenu Dodge & Cox cherche à fournir un taux de revenu courant élevé et stable tout en assurant la préservation à long terme du capital. Environ 80% des actifs sont constitués de titres de qualité investment grade, et jusqu'à 20% sont placés dans des titres de créance inférieurs à investment grade. DODIX est un portefeuille de base plutôt sûr, même s'il ne porte pas la même reconnaissance de marque que Vanguard ou BlackRock.
Le Fonds de revenu Dodge & Cox avait un rendement SEC de 2, 67% avec un ratio de frais de 0, 42%. Il avait un actif net de 62, 3 milliards de dollars dans son portefeuille en septembre 2019. Le fonds avait besoin d'un investissement initial de 2 500 $.
4. Fonds d'obligations à rendement total Metropolitan West (MWTRX)
Le Metropolitan West Total Return Bond Fund est conçu pour être un fonds obligataire de base. Son objectif est de surperformer l'indice Bloomberg Barclays US Aggregate Bond tout en conservant un profil de risque similaire à cet indice. L'indice Bloomberg Barclays US Aggregate Bond suit les obligations de qualité supérieure.
Le Metropolitan West Total Return Bond Fund investit dans une large gamme de titres à revenu fixe, y compris des dérivés qui peuvent être utilisés pour couvrir l'exposition au risque. Le fonds avait plus de 79, 9 milliards de dollars d'actifs sous gestion avec un rendement SEC de 2, 04% en novembre 2019. Il avait un ratio de frais de 0, 67% pour les actions des investisseurs. Les avoirs du portefeuille avaient une durée moyenne de 5, 75 ans et une échéance moyenne de 7, 69 ans. Le fonds a nécessité un investissement initial assez lourd de 5 000 $.
5. Fonds obligataire Loomis Sayles Core Plus (NEFRX)
Le Fonds obligataire Loomis Sayles Core Plus cherche à fournir des rendements totaux plus élevés en investissant dans des obligations de sociétés et de gouvernements américains de qualité. Le fonds présente un risque plus élevé que de nombreux autres fonds obligataires car il détient des titres à revenu fixe à haut rendement et des marchés émergents. Il avait un actif net de 7, 43 milliards de dollars, avec un rendement SEC de 1, 87% en novembre 2019.
Le Fonds obligataire Loomis Sayles Core Plus avait un ratio de frais quelque peu élevé de 0, 73%. Il doit mieux performer pour justifier ses dépenses plus élevées que les autres fonds. Les avoirs du fonds ont une durée effective de 6, 17 ans, avec une maturité moyenne de 8, 52 ans. Le fonds exigeait un investissement minimum de 2 500 $.
