Les fonds indiens cotés en bourse (ETF) sont composés de titres négociés en Inde. Il s'agit d'un jeu de marché émergent, ce qui signifie qu'il comporte un risque plus élevé que les marchés plus matures. Un risque plus élevé peut signifier une récompense plus élevée, mais cela peut également signifier des ventes plus importantes.
Après une année 2017 particulièrement robuste, de nombreux FNB indiens ont été durement touchés au cours des neuf premiers mois de 2018, la pression sur l'économie et le marché boursier indiens faisant des ravages. Un nouvel impôt de 10% sur les plus-values à long terme est entré en vigueur en avril, alors qu'auparavant, la vente des actions détenues pendant plus d'un an était exonérée d'impôt. Cela a amené certains Indiens à retirer de l'argent de leurs investissements à long terme alors que le processus de rachat était toujours libre d'impôt.
L'économie de l'Inde est en croissance, mais n'est pas entièrement stable et pourrait être sujette à la volatilité. Le ralentissement de la croissance économique récemment, par rapport à d'autres économies émergentes, a eu un impact négatif sur l'investissement étranger. De plus, il y a une certaine prudence avant les élections de l'année prochaine. Les investisseurs des marchés émergents, en général, surveillent également l’impact de la politique commerciale américaine. Cependant, à long terme, l'Inde reste intéressante pour les investisseurs des marchés émergents, car les perspectives suggèrent toujours une expansion massive.
Nous avons sélectionné des FNB indiens qui ont enregistré des rendements élevés en 2017; malgré une certaine faiblesse en 2018, à plus long terme, ils semblent bien positionnés pour profiter des tendances économiques actuelles. Mais un ETF indien n'est pas un investissement d'achat-conservation. Vous devez constamment surveiller non seulement la performance de chaque FNB, mais également la situation de l'économie en Inde.
Voici les cinq meilleurs FNB indiens. Toutes les informations sont exactes au 28 septembre 2018.
1. Le Direxion Daily MSCI India Bull 3x ETF (INDL)
INDL utilise l'indice MSCI India comme référence. S'il vise à investir 80% de ses actifs dans des titres de l'indice, les 20% restants peuvent être investis dans des instruments financiers à effet de levier. L'objectif est d'atteindre un rendement de 300%. Autrement dit, le fonds essaie de croître à trois fois le taux de l'indice.
Cela ajoute beaucoup de risques car les pertes peuvent être accélérées de la même manière que les gains lorsque les avoirs sont mobilisés. L'accent mis sur les actions à grande et moyenne capitalisation permet de compenser certains risques.
- Moy. volume: 42460 Actif net: 97, 81 millions de dollars Rendement: 0, 35% rendement 2017: 128, 31% rendement cumulatif 2018: -12, 92% Ratio des dépenses (net): 1, 04%
2. Le FNB Columbia India Small Cap (SCIN)
Il s'agit d'un autre FNB indien à petite capitalisation comparé au MVIS India Small-Cap Index. Les actions de l'indice sont pondérées en fonction de la capitalisation, de sorte que le FNB peut pondérer les actions de la même façon.
Le fonds vise à conserver 80% de ses actifs en titres de l'indice mais peut avoir jusqu'à 95% d'actifs investis dans l'indice à tout moment.
- Moy. volume: 4752 Actif net: 21, 30 millions $ Rendement: 0, 92% Rendement 2017: 64, 65% Rendement YTD 2018: -23, 80% Ratio de charges (net): 0, 86%
3. Le iShares MSCI India Small-Cap (SMIN)
SMIN tente d'obtenir les mêmes performances que l'indice MSCI India Small Cap. Il peut, de temps à autre, investir dans des titres qui ne font pas partie de l'indice mais qui devraient se comporter de la même manière que les titres qui sont dans l'indice.
Il est à noter que les sociétés représentées se situent dans les 14% inférieurs de toutes les sociétés indiennes en termes de capitalisation boursière.
- Moy. volume: 47822 Actif net: 282, 33 millions de dollars Rendement: 2, 54% rendement 2017: 60, 86% rendement cumulatif 2018: -14, 82% Ratio de dépenses: (net) 0, 75%
4. Le FNB VanEck Vectors India Small-Cap (SCIF)
Pour les investisseurs qui aiment à la fois les actions à petite capitalisation et les actions indiennes, le SCIF est l'occasion d'investir dans ce panier spécialisé d'actions: le MVIS India Small-Cap Index.
Le fonds peut utiliser des certificats de dépôt en plus d'investir directement dans des titres de l'indice. Notez que les sociétés à micro-capitalisation sont incluses dans l'indice, donc cet investissement peut comporter un risque plus élevé.
- Moy. volume: 45365 actifs nets: 216, 20 millions de dollars Rendement: 0, 14% rendement 2017: 66, 34% rendement cumulatif 2018: -26, 32% Ratio de charges (net): 0, 72%
5. Le Columbia India Infrastructure ETF (INXX)
Cet ETF suit l'indice Indxx India Infrastructure comme référence. Au moins 80% des actifs sont investis dans des sociétés cotées sur l'indice.
L'accent est mis sur les entreprises impliquées dans les infrastructures, ce serait donc un investissement pour ceux qui pensent que l'Inde est susceptible de développer ses infrastructures pour répondre aux besoins de la deuxième population mondiale (derrière la Chine). Cette orientation donne aux investisseurs la possibilité d'investir dans une tranche étroite de l'économie indienne.
- Moy. volume: 9, 501 Actif net: 36, 74 millions de dollars Rendement: 0, 76% rendement 2017: 49, 44% rendement cumulatif 2018: -15, 85% Ratio de charges (net): 0, 84%
The Bottom Line
Pour ceux qui souhaitent prendre plus de risques pour obtenir des rendements plus élevés, ces cinq FNB offrent une exposition au marché émergent de l'Inde. Mais un investissement dans ces ETF doit être surveillé de près. Étant donné que les FNB se négocient comme des actions, un investisseur méfiant peut vendre des actions lorsque les rendements ne sont plus attrayants.
