Un fonds négocié en bourse de services publics (ETF) offre un moyen efficace d'investir dans une large sélection de sociétés d'électricité, d'eau et de gaz naturel et d'autres entreprises opérant dans le secteur des services publics de l'économie. Les cinq principaux FNB de services publics offrent aux investisseurs des options uniques pour obtenir une exposition aux actions de services publics qui correspondent le mieux à leurs besoins d'investissement. Il s'agit notamment des FNB axés sur les services publics américains au sens large, sur les services publics américains à petite ou à grande capitalisation, ou sur les services publics internationaux.
1. Utilities Select Sector SPDR ETF
Le FNB Utilities Select Sector SPDR (NYSEARCA: XLU) cherche à suivre la performance d'investissement de l'indice Standard and Poor's Utilities Select Sector. Cet indice est un sous-ensemble sectoriel de l'indice S&P 500, qui se concentre sur les sociétés à grande capitalisation aux États-Unis. L'indice Utilities Select Sector comprend les principaux services d'électricité américains, les services de gaz, les services d'eau, les producteurs d'électricité et les négociants en énergie. XLU tente de reproduire la performance de l'indice sous-jacent en investissant dans les mêmes actions dans les mêmes proportions que l'indice chaque fois que possible. Dans des conditions normales, pas moins de 95% des actifs du fonds correspondent à ceux détenus dans l'indice.
En novembre 2015, XLU avait un actif net de près de 6, 7 milliards de dollars sur 31 actions. Les cinq principaux titres du fonds sont Duke Energy Corporation à environ 8, 6%, NextEra Energy à 8, 4%, Dominion Resources à 7, 9%, Southern Company à 7, 6% et American Electric Power Company à 5, 3%. Les 10 principaux titres représentent ensemble 60% des actifs du fonds. Les services publics d'électricité représentent environ 56, 5% du fonds, tandis que les services publics multiples représentent 39, 8%. Les multi-services publics sont des entreprises qui opèrent dans plusieurs industries du secteur. XLU a un ratio de dépenses très faible de 0, 14%.
2. IShares US Utilities ETF
Le FNB iShares US Utilities (NYSEARCA: IDU) est une bonne option pour les investisseurs à la recherche d'une exposition plus large au secteur américain des services publics. Alors que XLU se concentre uniquement sur les services publics à grande capitalisation, l'IDU offre également une certaine exposition aux services publics à petite et moyenne capitalisation. L'UDI tente de faire correspondre les résultats de placement de l'indice Dow Jones US Utilities. Cet indice est un sous-ensemble de l'indice du marché américain Dow Jones, qui comprend les 95% des actions américaines les plus élevées en fonction de la capitalisation boursière ajustée au flottant. L'IDU utilise une stratégie d'échantillonnage représentative pour approximer le profil d'investissement de l'indice sous-jacent plutôt que de tenter de reproduire l'indice en entier.
En novembre 2015, l'IDU disposait d'un actif net d'environ 571 millions de dollars répartis sur 60 actions. Étant donné que l'indice sous-jacent de l'IDU est pondéré en fonction de la capitalisation boursière, les 10 principaux titres du fonds sont tous des sociétés à grande capitalisation. Parmi les cinq principaux titres, Duke Energy Corporation a une répartition d'environ 7, 7%, tandis que NextEra Energy est répartie à 7%, Dominion Resources à 6, 5%, Southern Company à 6, 3% et American Electric Power Company à 4, 3%. Les 10 principaux titres représentent ensemble environ 50% des actifs du fonds. L'industrie des services publics d'électricité représente 52, 8% du fonds, tandis que les services publics multiples représentent 35, 2% et les services publics de gaz naturel 6, 6%. L'UDI a un ratio de dépenses de 0, 43%.
3. IShares Global Utilities ETF
Le FNB iShares Global Utilities (NYSEARCA: JXI) offre une exposition aux sociétés de services publics de gaz, d'eau et d'électricité du monde entier. Le fonds est conçu pour répliquer la performance d'investissement de l'indice S&P Global 1200 Utilities Sector. Cet indice est composé de sociétés de services publics jugées importantes pour les marchés boursiers mondiaux. Il s'agit d'un sous-ensemble sectoriel de l'indice S&P Global 1200. JXI utilise une stratégie d'échantillonnage représentative pour correspondre au profil d'investissement de l'indice sous-jacent et produire des résultats d'investissement correspondants.
En novembre 2015, JXI avait un actif net de près de 163 millions de dollars sur 67 actions. Les principaux titres du fonds comprennent le National Grid du Royaume-Uni à 5, 6%, Duke Energy à 5, 2%, NextEra Energy à 4, 6%, Dominion Resources à 4, 3% et Southern Company à 4, 2%. Sur le plan géographique, 54, 7% du fonds est alloué aux sociétés américaines, 11, 7% au Royaume-Uni, 6, 5% en Espagne et environ 5% à l'Italie et au Japon. Les services publics d'électricité représentent 52, 5% du fonds, tandis que les services publics multiples et les services de gaz représentent respectivement 36, 6% et 7, 2% du fonds. JXI a un ratio de dépenses de 0, 47%.
4. FNB Invesco S&P SmallCap Services publics et services de communication
Le FNB Invesco S&P SmallCap Utilities & Communication Services (NASDAQ: PSCU) offre aux investisseurs une exposition aux sociétés de services publics d'électricité et d'eau et de gaz naturel à petite capitalisation dont le siège social est situé aux États-Unis. Le PSCU suit les résultats d'investissement du S&P SmallCap 600 Capped Utilities Indice des services de télécommunications, qui comprend les sociétés dont la capitalisation boursière se situe entre 400 millions de dollars et 1, 8 milliard de dollars. Les sociétés de l'indice sont pondérées en fonction de la capitalisation boursière selon une méthodologie flottante pour tenir compte des actions non disponibles sur le marché libre. PSCU cherche à produire des résultats d'investissement correspondant à l'indice sous-jacent en investissant dans les mêmes actions dans les mêmes proportions que celles trouvées dans l'indice.
En novembre 2015, PSCU avait un actif net d'environ 40 millions de dollars sur 20 actions. Le plus grand portefeuille du fonds est Piedmont Natural Gas avec une allocation de 10, 2%. UIL Holdings, un service public d'électricité, est alloué à 9, 2%; Southwest Gas est à 8, 8%; et New Jersey Resources, une société de gaz naturel, est à 8, 3%. Le PSCU se distingue des autres fonds de cette liste en allouant une partie substantielle de ses actifs à l'industrie du gaz naturel, qui domine le secteur des services publics à petite capitalisation. Le gaz naturel représente 41, 1% de l'actif du fonds, tandis que les services de télécommunications représentent 21, 6% et l'électricité 18, 2%. PSCU a un ratio de dépenses de 0, 29%.
5. FNB SPDR S&P International Utls Sect
Le FNB SPDR S&P International Utls Sect (NYSEARCA: IPU) tente de fournir des résultats d'investissement correspondant à la performance de l'indice S&P Developed Ex-US BMI Utilities Sector Index. Cet indice suit les sociétés de services publics dans les économies développées, à l'exception des États-Unis. Il s'agit d'un sous-ensemble de l'indice S&P Global BMI, qui ne comprend que les sociétés ayant au moins 100 millions de dollars de capitalisation boursière ajustée au flottant. L'UIP utilise une stratégie d'échantillonnage pour approximer le profil d'investissement de l'indice sous-jacent.
En novembre 2015, l'UIP avait un actif net d'environ 29 millions de dollars sur 138 actions. Ses participations les plus importantes comprennent National Grid à 9, 9%, l'Espagne Iberdrola à 7, 1%, l'Italie Enel à 5, 7% et la France Engie à 4, 7%. En termes géographiques, le Royaume-Uni a une allocation de 21, 8%, le Japon est à 14, 3%, l'Espagne à 12, 8% et l'Italie à 10, 5%. Les services publics d'électricité dominent le fonds avec une part d'actifs de 47, 2%. Les services publics multiples représentent 29, 3% et les services publics de gaz naturel, 14%. L'UIP a un ratio de dépenses de 0, 4%.
