La Réserve fédérale surveille de près plusieurs indicateurs économiques clés en ce moment pour voir si l'inflation va bientôt faire son apparition. Et si l'inflation apparaît, la Fed a montré qu'elle augmenterait lentement les taux afin de conjurer la volatilité des marchés. Mais le marché du travail pourrait continuer de s'améliorer et les prix pourraient continuer à augmenter, ce qui signifie que les prix des obligations chuteront à mesure que les investisseurs commenceront à se protéger de l'inflation. Voici cinq choses que vous pouvez faire pour couvrir vos paris si l'inflation réapparaît à l'horizon.
- Réallouer l'argent en actions: si l'inflation revient, cela pourrait être un coup de pouce pour le marché boursier tandis que les obligations pourraient en souffrir. Envisagez de réaffecter 10% de votre portefeuille d'obligations aux actions afin de profiter de cette tendance possible. L'achat d'actions privilégiées est une autre possibilité. Ces émissions liquides paieront un rendement plus élevé que la plupart des types d'obligations et pourraient ne pas baisser autant que les obligations lorsque l'inflation apparaît. Les actions de services publics représentent une troisième alternative, où le prix des actions augmentera et baissera de façon quelque peu prévisible tout au long du cycle économique et versera également des dividendes stables. (Pour en savoir plus, voir: Une introduction aux actions privilégiées .) Diversifier à l'échelle internationale: il existe plusieurs économies majeures dans le monde qui n'augmentent pas et ne baissent pas en tandem avec les indices du marché américain, comme l'Italie, l'Australie et la Corée du Sud. L'ajout d'actions de ces pays ou d'autres pays similaires peut aider à couvrir votre portefeuille contre les cycles économiques nationaux. Les obligations d'émetteurs étrangers peuvent également offrir aux investisseurs une exposition à des titres à revenu fixe qui ne devraient pas baisser de prix si l'inflation apparaît sur le front intérieur. Tournez-vous vers les FPI: les fiducies de placement immobilier (FPI) détiennent des actifs immobiliers commerciaux, résidentiels et industriels et paient souvent des rendements plus élevés que les obligations. L'un des principaux avantages qu'ils offrent est que leurs prix ne seront probablement pas aussi affectés lorsque les taux commenceront à augmenter, car leurs coûts d'exploitation resteront largement inchangés. L'indice Vanguard Global Ex-US Real Estate Index (VNQI) est un excellent fonds négocié en bourse (ETF) qui peut vous offrir une large exposition dans ce domaine. Regardez les CONSEILS: les titres du Trésor protégés contre l'inflation (TIPS) sont conçus pour augmenter en valeur afin de suivre le rythme de l'inflation. Les obligations sont liées à l'indice des prix à la consommation et leur montant principal est réinitialisé en fonction des variations de cet indice. TIPS a perdu environ 10% de sa valeur sur le marché secondaire au cours des deux dernières années. Ils peuvent être une bonne affaire à ce stade, car ils n'ont pas encore évalué la possibilité d'inflation. Ces instruments ne vous procureront pas de rendements stellaires, mais ils pourraient surperformer les bons du Trésor si l'inflation se manifestait. Cependant, ce sont des instruments complexes, et les investisseurs novices peuvent être avisés de les acheter par le biais d'un fonds commun de placement ou d'un FNB. (Pour en savoir plus, voir: Protégez vos paris avec des obligations indexées sur l'inflation .) Recherchez des prêts garantis de premier rang: les prêts bancaires garantis de premier rang sont un autre bon moyen d'obtenir des rendements plus élevés tout en vous protégeant d'une baisse des prix si les taux commencent à augmenter. Les prix de ces instruments augmenteront également avec les taux, car la valeur des prêts augmentera lorsque les taux commenceront à augmenter (bien qu'il puisse y avoir un décalage important pour cela). Le Lord Abbett Floating Rate Fund (LFRAX) est un bon choix pour ceux qui recherchent une exposition dans ce domaine.
The Bottom Line
Ce ne sont là que quelques-unes des façons dont vous pouvez commencer à couvrir votre portefeuille contre l'inflation. (Pour en savoir plus, consultez: Devriez-vous vous inquiéter du taux d'inflation américain? )
