Allstate Insurance Co. (ALL), un assureur de 25 milliards de dollars dont le chiffre d'affaires croît à un rythme annuel régulier mais insignifiant de 2 à 4%, est le plus grand assureur coté en bourse aux États-Unis. À l'instar de ses contemporains figurant sur la liste des plus grands assureurs, Allstate vend des polices couvrant de multiples imprévus: habitations, vies, voitures, etc. Environ les trois quarts des activités d'Allstate concernent la couverture de la responsabilité civile des propriétaires et autres biens.
Les gens glissent et tombent rarement sur les pelouses de leurs voisins, mais la crainte que cela se produise (ou plus précisément, du système juridique américain appauvrissant le propriétaire de la pelouse) suffit à générer 28 milliards de dollars de ventes annuelles pour Allstate. Il y a une raison pour laquelle la plupart de ces polices sont vendues à des personnes ayant beaucoup à perdre. Ces polices sont considérées comme une assurance «parapluie», qui va au-delà, disons, de l'assurance des biens qui est normalement vendue avec une maison. Sans assurance-parapluie, un justiciable particulièrement motivé pourrait nettoyer votre 401 (k) et autres actifs. (Pour plus d'informations, voir: Devriez-vous investir dans des actions d'assurance? )
Seuls les noms ont changé
Allstate est la société mère d'Esurance Insurance Services, ayant acquis le courtier d'assurance automobile à prix réduit en 2011. C'est en plus de plus d'une douzaine d'autres sous-agences qu'Allstate possède, la plupart d'entre elles de marque avec une certaine variation du nom d'Allstate (Allstate New Jersey Compagnie d'assurance, Allstate Indemnity Company, etc.)
Pour les clients moins redevables aux marques, Allstate propose… deux autres marques. Encompass Insurance Company et Answer Financial Inc. sont deux autres filiales en propriété exclusive d'Allstate, cette dernière ayant été achetée dans le cadre de la transaction avec Esurance. La Financière vend des polices en ligne comme Esurance, tandis qu'Encompass s'adresse à ce segment de la population en déclin qui préfère faire des affaires dans des bureaux en brique et de mortier chaque fois que possible pour une raison quelconque. Indépendamment desdites préférences mesurées, 91% des polices Allstate portent toujours la marque Allstate. L’assurance représente environ 5%.
4 types d'assurance dont tout le monde a besoin
L'assurance et puis certains
En pratique, toutes les activités d'Allstate se répartissent en deux catégories: la protection (c'est-à-dire la plupart des assurances sauf la vie) et financière (assurance-vie, ainsi que des services tels que la planification de la retraite et les opérations bancaires). La protection représentait 30 milliards de dollars en revenus premium l'an dernier. (Pour une lecture connexe sur l'industrie de l'assurance-vie, voir: Pour les assureurs-vie, gagner de l'argent est un jeu de nombres .)
Allstate est peut-être la plus grande entreprise publique du genre, mais cela n'en fait pas la plus grande compagnie d'assurance, point final. Dans les deux principales catégories d'assurance non-vie - automobile et habitation - Allstate est soit le 2 e, soit un 3 e proche. Habituellement, State Farm Insurance est toujours le plus grand assureur automobile américain avec 18% du marché. Allstate est au coude à coude avec la compagnie d'assurance des employés du gouvernement de Berkshire Hathaway (BRK-A), mieux connue sous le nom de GEICO, chacune à environ 10%. State Farm détient 20% du marché de l'assurance habitation, avec Allstate juste derrière avec 9%. (Pour plus d'informations, voir: Comment les compagnies d'assurance détectent les escroqueries d'assurance .)
Légèrement internationale
Allstate est principalement une société américaine, bien qu'elle vend certaines polices dans l'Est du Canada sous une autre filiale de marque Allstate. Géographiquement, les plus grands marchés d'Allstate sont fortement corrélés, mais pas exactement, aux États les plus peuplés. L'entreprise réalise 10, 6% de son chiffre d'affaires domestique en Californie, 10, 1% au Texas, ce qui en fait le plus grand marché d'Allstate par habitant. (Sans surprise, les 3 e et 4 e États les plus peuplés, la Floride et New York, sont les prochains sur la liste.) (Pour une lecture connexe, voir: Pourquoi vous devriez toujours miser sur Berkshire Hathaway .)
L'assurance-vie d'Allstate Financial est le plus gros produit, mais elle vend également d'autres types d'assurance moins médiatisés, tels que l'assurance-vie au travail et l'assurance contre les accidents volontaires, ou les polices d'indemnisation des soins dentaires et hospitaliers. L'assurance accident volontaire réduit l'écart pour les employés qui sont frappés d'incapacité de travail, au-delà de l'assurance maladie qui devrait s'occuper de leurs factures médicales. L'assurance maladie est un soulagement à avoir dans un tel cas, mais elle ne paiera pas votre hypothèque ni votre facture d'épicerie. Plutôt que de laisser de tels aléas au hasard, certains employés optent plutôt pour une assurance accident volontaire. En 2015, l'entreprise a également commencé à vendre des polices d'assurance contre les accidents et la santé au Canada. (Pour une lecture connexe, voir: Les assureurs-vie et la génération Y: étranges compagnons de lit? )
Tout le monde suppose que l'assurance-vie est une grande partie de la gamme de produits Allstate, mais par rapport à ses concurrents, l'assurance-vie n'est pas si importante pour Allstate. (Ce qui suit, compte tenu de la part des revenus d'Allstate provenant de l'assurance auto et habitation.) Allstate n'est que le 16e assureur vie aux États-Unis. (Pour en savoir plus, voir: Les bonnes mains d'Allstate sont devenues mauvaises?)
The Bottom Line
Des entreprises comme Allstate peuvent calculer avec une précision extrême la fréquence à laquelle ses clients vont percuter une autre voiture, mourir, être hospitalisés ou subir d'autres malheurs. C'est pourquoi l'assurance restera une activité viable pendant longtemps, et pourquoi Allstate a réussi à passer des générations comme l'une des plus grandes compagnies d'assurance au monde. (Pour en savoir plus, voir: Top 10 des compagnies d'assurance selon les paramètres .)
