Les actions privilégiées versent des dividendes aux actionnaires avant de verser des dividendes aux détenteurs d'actions ordinaires. Le taux de dividende est fixe. En cas de liquidation d'une entreprise, les détenteurs d'actions privilégiées reçoivent d'abord des distributions.
Une façon d'investir dans des actions privilégiées consiste à recourir à des fonds négociés en bourse (FNB) spécialisés dans ce type d'actions. Vous recevez les revenus de plusieurs actions et vous avez le confort de répartir votre investissement entre plusieurs sociétés.
Nous avons choisi quatre ETFS d'actions privilégiées en fonction de leur performance depuis le début de l'année. Tous les FNB de notre liste ont produit un rendement supérieur à 7% en 2017, mais ont connu des difficultés en 2018.
Les ETF sont faciles à acheter et à vendre car ils se négocient comme des actions. Cela dit, ces FNB devraient être considérés comme des investissements à long terme pour un portefeuille bien diversifié. Les FNB de notre liste représentent un moyen d'investir une partie de vos fonds dans des instruments générateurs de revenus et peuvent servir d'alternative aux obligations.
Toutes les informations sont à jour au 24 septembre 2018.
1. Actions privilégiées internationales iShares (IPFF)
Ce fonds conserve 90% de ses actifs dans des actions de l'indice S&P International Preferred Stock Index, ou dans des titres similaires aux actions de cet indice. Certains actifs peuvent être investis dans des contrats à terme, des options et des contrats de swap. IPFF investit sur des marchés en dehors des États-Unis, mais uniquement sur des marchés développés. Il s'agit d'un ETF pour les investisseurs qui pensent que les actions se comporteront bien à l'international.
- Moy. Volume: 24137 Actif net: 65, 80 Ratio MPE (TTM) N / A Rendement: 3, 68% Rendement 2017: 22, 88% Rendement YTD 2018: -3, 09% Ratio de dépenses (net): 0, 55%
2. SPDR Wells Fargo Preferred Stock ETF (PSK)
PSK suit la performance de l'indice Wells Fargo Hybrid and Preferred Securities Aggregate. Étant donné que l'indice est pondéré par la capitalisation boursière, les avoirs sous-jacents du fonds ont tendance à être pondérés de façon similaire. Le fonds peut investir dans des titres qui ne sont pas des actions privilégiées, mais qui sont considérés comme équivalents à des actions privilégiées en fonction de leur fonctionnement.
PSK vise à conserver 80% de ses actifs dans des titres qui sont sur l'indice. Il est à noter que le fonds n'essaie pas d'acheter tous les titres de l'indice, mais utilise plutôt une stratégie d'échantillonnage par laquelle il achète une partie des titres de l'indice susceptibles de produire des résultats similaires à l'indice. Toutes les actions et tous les titres sont achetés dans le but exprès de représenter le comportement des actions privilégiées.
- Moy. Volume: 104466 Actif net: 669, 11 MPE Ratio (TTM) N / A Rendement: 6, 18% Rendement 2017: 10, 51% Rendement 2018 YTD: 2, 16% Ratio des dépenses (net): 0, 45%
3. FNB privilégié Invesco (PGX)
L'indice de référence de PGX est l'indice des titres privilégiés à taux fixe BofA Merrill Lynch Core Plus. Tous les avoirs sont des titres à taux fixe libellés en dollars américains. Notez que l'indice sous-jacent est pondéré par la capitalisation et PGX tente de reproduire la performance de l'indice en pondérant les avoirs en fonction de la capitalisation.
- Moy. Volume: 1 616 091 Actif net: 5, 38 $ Ratio BPE (TTM) N / A Rendement: 5, 65% Rendement 2017: 10, 47% Rendement YTD 2018: 2, 15% Ratio des dépenses (net): 0, 50%
4. FNB financier privilégié Invesco (FGP)
- Moy. Volume: 240, 216 Actifs nets: 1, 57BPE Ratio (TTM) N / A Rendement: 5, 41% Rendement 2017: 10, 81% Rendement 2018 YTD: 1, 55% Ratio des dépenses (net): 0, 63%
The Bottom Line
Les actions privilégiées offrent aux investisseurs un revenu fiable car les taux sont fixes. Cependant, les actions privilégiées peuvent perdre de la valeur dans un environnement où les taux d'intérêt augmentent. Si les taux d'intérêt dépassent le taux payé par les actions, ils seront moins attractifs pour les investisseurs et les cours des actions pourraient baisser. Les FNB aident à atténuer ce risque en achetant plusieurs actions.
