L'année dernière a été difficile pour la plupart des investisseurs boursiers. Mais Kyle Weaver, gestionnaire principal du Fidelity Advisor Growth Opportunities Fund, n'est pas la plupart des investisseurs. Sous sa direction, le fonds de 5 milliards de dollars a enregistré un rendement de 12, 71% au cours de la dernière année jusqu'au 4 janvier, surpassant 99% de ses pairs, le S&P 500 ayant chuté d'environ 7% au cours de la même période. Weaver, qui recherche des sociétés qui se négocient à des évaluations peu coûteuses et qui possèdent un potentiel de croissance incroyable sur une période de 5 à 10 ans, a récemment partagé trois de ses meilleurs choix avec Business Insider: Wayfair Inc. (W), The Trade Desk Inc. (TTD), et American Tower Corp. (AMT).
Kyle Weaver: le palmarès des meilleurs investisseurs
- Le fonds Fidelity Advisor Growth Opportunities rapporte 12, 71% à 99% de ses pairs Actions privilégiées: Wayfair, The Trade Desk et American Tower
Ce que cela signifie pour les investisseurs
Wayfair est une entreprise de commerce électronique spécialisée dans la vente d'articles ménagers. La raison pour laquelle Weaver aime le commerce électronique est qu'il croit qu'il "bat Amazon à son propre jeu". Alors que l'on pense aux produits de base d'Amazon comme des livres, des CD, des vêtements et des produits d'épicerie, Wayfair se spécialise dans le traitement d'articles ménagers beaucoup plus grands comme les lits, canapés et tables de billard. Ces articles sont beaucoup plus difficiles à livrer et nécessitent un réseau de distribution très différent, un créneau que Wayfair domine actuellement.
Opérant sur les marchés américains et européens massifs, le détaillant en ligne d'articles ménagers est axé sur le client et continue d'investir pour sa croissance future. Wayfair est prêt à sacrifier un peu de rentabilité immédiate car il perfectionne le processus de vente et de livraison de bout en bout, ce qui donnera à l'entreprise un pouvoir de bénéfices à plus long terme.
Weaver est également un grand fan d'American Tower, qui possède et exploite des infrastructures de communication sans fil et de diffusion dans plusieurs pays. C'est un modèle commercial simple: basé sur des contrats de 5 à 10 ans qui incluent des augmentations de prix de 2 à 3% chaque année, American Tower perçoit des loyers auprès des opérateurs de télécommunications qui utilisent les tours pour transmettre des signaux à leurs clients. Étant l'endroit idéal pour les transporteurs pour transmettre leurs signaux et étant donné la réticence des citoyens à vouloir de nouvelles tours construites dans leur région, Weaver dit: «Chaque tour est comme son petit monopole local.» L'isolation contre les menaces concurrentielles est un gros avantage.
Alors que le marché américain peut avoir des opportunités de croissance plus limitées, American Tower investit à l'étranger dans des endroits comme l'Inde et le Nigeria. Bien que nettement plus risquées, ces zones sont prêtes pour une croissance à long terme, faisant des actions d'American Tower une stratégie d'investissement à long terme avec un potentiel de hausse massif.
Regarder vers l'avant
Compte tenu de la solide performance de Weaver au cours de la dernière année, les investisseurs pourraient bénéficier d'un examen plus approfondi de ses choix préférés. Cependant, il convient de noter que les données compilées par Bloomberg indiquent que seulement 35% des fonds communs de placement à grande capitalisation gérés activement ont surclassé l'indice de référence S&P 500 au cours de la dernière année. Alors que la reprise de la volatilité au cours de l'année écoulée offre de nombreuses opportunités aux sélecteurs de titres actifs, les bons titres doivent encore être sélectionnés et le mauvais bilan d'une telle sélection active de titres conduit de nombreux investisseurs à opter pour des fonds gérés passivement.
