Les retraits, en termes d'analyse technique, génèrent toutes sortes d'opportunités de trading après une tendance active qui monte ou descend, mais profiter de cette stratégie classique est plus difficile qu'il n'y paraît. Pour commencer, le titre que vous venez d'acheter à la baisse ou vendu à découvert dans la résistance peut continuer, forçant votre position à une perte importante, ou il peut simplement rester assis à ramasser de la poussière pendant que vous manquez une douzaine d'autres métiers. Alors, quelles compétences sont nécessaires pour réserver des bénéfices fiables avec des stratégies de retrait, à quel point ces bénéfices devraient-ils être pris de manière agressive et comment admettez-vous que vous vous trompez sans vous ruiner?, nous considérerons quelques exemples historiques pour illustrer ces concepts.
(Pour une lecture connexe, reportez-vous à Opportunités de négociation sur les retraits à court terme. )
Pullbacks
Décrivons les conditions techniques les plus favorables pour qu'un pullback s'allume dès que vous prenez un risque en sens inverse. Tout d'abord, vous avez besoin d'une tendance forte pour que les autres joueurs en retrait soient alignés juste derrière vous, prêts à intervenir et à transformer votre idée en un bénéfice fiable. Les titres qui atteignent de nouveaux sommets ou basculent vers de nouveaux creux remplissent cette exigence après avoir dépassé de loin un niveau de cassure ou de ventilation notable. Une action verticale dans un pic ou un creux est également nécessaire pour des bénéfices constants, en particulier sur un volume supérieur à la normale, car elle encourage un mouvement rapide des prix après votre positionnement. Il est également préférable que la sécurité des tendances se transforme rapidement après avoir atteint le sommet ou atteint le creux, sans construire une consolidation ou une fourchette de négociation importante. Cela est nécessaire car la fourchette intermédiaire sapera le potentiel de profit lors du rebond ou du roulement ultérieur.
Microsoft (MSFT) établit une fourchette de négociation de trois mois en dessous de 42 et éclate sur un volume supérieur à la moyenne en juillet, passant verticalement à 45, 73. Il marque une pause d'une semaine et se vend, abandonnant près de 50% de la tendance haussière précédente, et entre en un solide soutien au niveau de la cassure et de l'EMA à 50 jours. Un retournement de midi imprime un petit chandelier Doji (cercle rouge), signalant un renversement, qui prend de l'ampleur quelques jours plus tard, levant plus de deux points dans un test du sommet précédent. Le titre reprend ensuite sa forte tendance à la hausse, imprimant une série de sommets pluriannuels.
(Pour plus d'informations, reportez-vous à Chandeliers éclairer le chemin vers le trading logique. )
Trouver le prix d'entrée parfait
Recherchez la vérification croisée une fois que le retrait est en mouvement. Ce terme désigne des zones de prix étroites où plusieurs types de support ou de résistance s'alignent, favorisant un retournement rapide et une forte poussée dans le sens de la tendance primaire. Les chances de rebond ou de retournement augmentent lorsque cette zone est étroitement compressée et que divers types de support ou de résistance s'alignent parfaitement. Par exemple, une vente à une cassure à travers des sommets horizontaux qui s'aligne également avec un retracement de Fibonacci clé et une moyenne mobile intermédiaire, comme l'EMA à 50 jours, augmente considérablement les chances de réussite d'un retrait. Néanmoins, vous pouvez entrer dans des replis dans des circonstances moins avantageuses en évoluant dans des niveaux de prix conflictuels, en traitant le support et la résistance comme des bandes d'activité des prix plutôt que comme des lignes fines.
(Pour une lecture connexe, voir Stratégies de négociation des retracements de Fibonacci )
Janus Capital Group (JNS) découpe une fourchette de négociation de neuf mois avec une résistance à 13 et passe à la verticale dans une forte répartition de volume après qu'un gestionnaire de fonds de couverture bien connu ait rejoint la société. La nouvelle affiche un énorme gain d'une journée, laissant la place à un retrait immédiat qui se pose sur un nouveau support en haut de gamme, désormais parfaitement aligné avec le retracement de 62% de Fibonacci et l'EMA à 50 jours. Le titre tourne à un centime, sautant au-dessus de 15 et reprenant la tendance haussière à un rythme plus lent. Il imprime un sommet de six ans deux mois plus tard.
Prendre des profits opportunistes
Prenez les bénéfices de manière agressive après l'entrée en bourse ou la mise à l'échelle, empochant de l'argent alors que la sécurité récupère le terrain perdu. Personnalisez la gestion des risques en fonction des spécificités de ce modèle de retracement en plaçant les grilles de Fibonacci sur a) la dernière vague de la tendance principale et b) la totalité de la vague de retrait. Cette combinaison peut révéler des niveaux de prix harmoniques où les deux grilles s'alignent, pointant vers des barrières cachées. Les écarts et les petites fourchettes de négociation doivent également être surveillés pour les contre-fluctuations, car les jeux de recul comportent toujours le risque d'imprimer des hauts plus bas dans les tendances haussières et des bas plus élevés dans une tendance baissière. Dans la plupart des cas, les meilleures sorties se produiront lorsque le prix se déplacera rapidement dans votre direction vers une barrière évidente, y compris le dernier swing majeur à la hausse ou à la baisse dans une tendance à la baisse.
(Pour une lecture connexe, reportez-vous à Introduction à la cartographie swing. )
Marathon Oil (MRO) rompt le support à 19 mois à 31 novembre, en sympathie avec la baisse des prix du pétrole brut. La baisse du volume élevé atteint un creux à 24, 28 quelques semaines plus tard, laissant la place à un retrait qui stagne au retracement de vente de 38% de Fibonacci et à la mise en place d'une entrée de retrait de vente à découvert à faible risque. Une deuxième grille de retracement placée au-dessus de la vague de recul aide la gestion du commerce, sélectionnant les zones naturelles où la tendance à la baisse pourrait s'arrêter ou s'inverser. Le retournement du marteau haussier lors du retracement de 78, 6% en janvier (cercle rouge) a averti que les vendeurs à découvert pourraient être ciblés, favorisant une sortie rapide pour protéger les bénéfices.
Stratégies efficaces de stop loss
Les transactions perdantes avec des jeux de retrait ont tendance à se produire pour l'une des trois raisons. Tout d'abord, vous calculez mal l'étendue de la vague de contre-tendance et entrez trop tôt. Deuxièmement, vous entrez au prix parfait, mais la tendance inverse continue, brisant les mathématiques logiques qui déclenchent vos signaux d'entrée. Troisièmement, le rebond ou le roulement est en cours mais s'interrompt, traversant le prix d'entrée car votre stratégie de gestion des risques a échoué. Le dernier cas est le plus facile à gérer. Placez un stop suiveur derrière votre position dès qu'il se déplace en votre faveur et ajustez-le à mesure que le profit augmente.
L'arrêt nécessaire lors de la première entrée dans la position est directement lié au prix choisi pour l'entrée. Au fur et à mesure que vous acquérez de l'expérience, vous remarquerez que de nombreux retraits affichent des entrées logiques à plusieurs niveaux. Plus vous attendez et plus cela va sans casser les détails techniques, plus il est facile de placer un arrêt à quelques pas ou centimes derrière un niveau significatif de vérification croisée. Vous manquerez des renversements parfaits à des niveaux intermédiaires avec une stratégie d'entrée profonde, mais cela produira également les plus gros profits et les plus petites pertes. Si vous choisissez de prendre plusieurs photos à des niveaux intermédiaires, la taille de la position doit être réduite et les arrêts doivent être placés à des niveaux de perte arbitraires tels qu'une exposition de 25 à 50 cents sur une puce bleue et une exposition de un à deux dollars sur une version bêta élevée. actions comme une biotechnologie junior ou un jeu en Chine.
JC Penney (JCP) éclate au-dessus d'une ligne de tendance de neuf mois et remonte à un plus haut de 52 semaines à 11, 31. Il baisse à la mi-septembre après avoir creusé une fourchette de négociation de trois semaines et atterrit sur un triple support sur la ligne de tendance, les EMA à 50 et 200 jours. L'action rebondit juste sous le support, attirant des acheteurs en baisse mais la vague de reprise stagne, déclenchant une cassure ratée. Un jeu de recul pris sur le rebond nécessite un stop loss en dessous du plus bas de cette session (ligne rouge) car l'action des prix à ce niveau fera clignoter toutes sortes de signaux de vente.
The Bottom Line
Les éruptions et les pannes reviennent souvent à des niveaux contestés, testant de nouveaux supports ou résistances après que la vague de tendance initiale s'essouffle. Les positions de retrait prises près de ces niveaux de prix offrent une excellente récompense aux profils de risque qui soutiennent une grande variété de stratégies de swing trading.
