Table des matières
- Qu'est-ce qu'un triple top?
- Comment fonctionne un triple toit
- Signification du Triple Top
- Trading de modèles Triple Top
- Exemple réel d'un triple toit
- Considérations pour un triple toit
Qu'est-ce qu'un triple top?
Le triple sommet est un type de modèle de graphique utilisé dans l'analyse technique pour prédire l'inversion du mouvement du prix d'un actif. Composé de trois pics, un triple sommet signale que l'actif ne se rallie plus et que des prix plus bas sont en route.
Les triples sommets peuvent se produire sur toutes les périodes, mais pour que le motif soit considéré comme un triple sommet , il doit se produire après une tendance haussière. Le contraire d'un triple est un triple fond, ce qui indique que le prix de l'actif ne baisse plus et pourrait augmenter.
Comment fonctionne un triple toit
Le modèle triple sommet se produit lorsque le prix d'un actif crée trois pics à peu près au même niveau de prix. L'aire des pics est la résistance. Les retraits entre les sommets sont appelés les bas de swing. Après le troisième pic, si le prix tombe en dessous des bas de swing, le modèle est considéré comme complet et les traders guettent un nouveau mouvement à la baisse.
Les trois pics consécutifs rendent le triple sommet visuellement similaire au motif de la tête et des épaules; cependant, dans ce cas, le pic moyen est presque égal aux autres pics plutôt que d'être plus élevé. Le modèle est également similaire au modèle à double sommet, lorsque le prix touche deux fois la zone de résistance, créant une paire de points hauts avant de tomber.
Les tops triples sont échangés essentiellement de la même manière que les modèles de tête et d'épaules.
Supposons que le prix d'une action culmine à 119 $, recule à 110 $, se redresse à 119, 25 $, recule à 111 $, se rallie à 118 $, puis tombe en dessous de 111 $, ce qui est un triple sommet et indique que le stock est susceptible de baisser. Cela ressemblerait à ceci:
Signification du Triple Top
Techniquement, un modèle à triple sommet montre que le prix est incapable de pénétrer dans la zone des pics. Traduit en événements réels, cela signifie que, après plusieurs tentatives, l'actif est incapable de trouver de nombreux acheteurs dans cette fourchette de prix. À mesure que le prix baisse, cela met la pression sur tous les commerçants qui ont acheté pendant le cycle pour commencer à vendre. Si le prix ne peut pas dépasser la résistance, le potentiel de profit est limité. Alors que le prix tombe en dessous des creux du modèle, la vente peut s'intensifier alors que les anciens acheteurs abandonnent les positions longues et que les nouveaux traders sautent dans les positions courtes. C'est la psychologie du modèle, et ce qui contribue à alimenter la liquidation une fois le modèle terminé.
Aucun modèle ne fonctionne tout le temps. Parfois, un triple sommet se forme et se termine, ce qui conduit les traders à croire que l'actif continuera de baisser. Mais alors, le prix peut alors remonter et dépasser la zone de résistance. Pour se protéger, un trader pourrait placer un stop loss sur des positions courtes au-dessus du dernier pic, ou au-dessus d'un swing récent haut dans le modèle. Cette décision limite le risque de transaction si le prix ne baisse pas et se rallie à la place.
Points clés à retenir
- Un triple sommet est formé de trois pics se déplaçant dans la même zone, avec des retraits entre les deux. Un triple sommet est considéré comme complet, indiquant une nouvelle baisse des prix, une fois que le prix passe sous le support du modèle. Un trader sort long ou entre en short lorsque le triple Si le trading du modèle, un stop loss peut être placé au-dessus de la résistance (pics). La cible baissière estimée pour le modèle est la hauteur du modèle soustraite du point de rupture.
Trading de modèles Triple Top
Certains traders entreront dans une position courte, ou sortiront de positions longues, une fois que le prix de l'actif tombera en dessous du support de modèle. Le niveau de support du modèle est le plus bas swing le plus récent après le deuxième pic, ou alternativement, un trader pourrait connecter les bas swing entre les pics avec une ligne de tendance. Lorsque le prix tombe en dessous de la ligne de tendance, le modèle est considéré comme complet et une nouvelle baisse du prix est attendue.
Pour ajouter une confirmation au modèle, les traders surveilleront le volume élevé lorsque le prix chutera grâce au support. Le volume devrait augmenter, montrant un fort intérêt pour la vente. Si le volume n'augmente pas, le modèle est plus sujet à l'échec (hausse des prix ou non chute comme prévu).
Le motif fournit un objectif baissier égal à la hauteur du motif soustrait du point de rupture. Cet objectif est une estimation. Parfois, le prix baissera beaucoup plus bas que l'objectif, d'autres fois il n'atteindra pas l'objectif.
D'autres indicateurs techniques et modèles de graphiques peuvent également être utilisés avec le triple top. Par exemple, un trader peut surveiller un crossover MACD baissier après le troisième pic, ou que le RSI abandonne le territoire de surachat pour aider à confirmer la baisse des prix.
Exemple réel d'un triple toit
Le graphique suivant montre un exemple de triple sommet chez Bruker Corp. (BRKR). Le prix atteint près de 36, 50 $ sur trois tentatives consécutives. Le prix recule entre chaque tentative, créant le motif triple top. Le titre a rapidement dépassé le support de la ligne de tendance à 34 $ et a continué de baisser en raison de l'augmentation du volume.
Exemple de graphique triple supérieur. StockCharts.com
Les traders pourraient entrer à court ou sortir à long lorsque le prix descend sous le support à 34 $. Un stop loss pourrait initialement être placé juste au-dessus de la zone de résistance principale.
La cible estimée pour la baisse est la hauteur du modèle, environ 3, 25 $, soustraite du point de rupture de 34 $. Par conséquent, l'objectif est de 30, 75 $. L'objectif a été atteint avant que le prix ne commence à rebondir, bien que cela ne se produise pas toujours.
Considérations spéciales pour un triple toit
Comme pour les hauts et les bas doubles, le rapport risque / rendement est un inconvénient de ces modèles triples. Étant donné que la perte d'arrêt et la cible sont basées sur la hauteur du motif, elles sont à peu près égales. Les modèles dans lesquels le profit potentiel est supérieur au risque sont préférés par la plupart des commerçants professionnels. En plaçant le stop loss dans le modèle, au lieu de le dessus (triple top) ou en dessous (triple bottom) améliore la récompense par rapport au risque. Le risque est basé uniquement sur une partie de la hauteur du motif, tandis que la cible est basée sur la hauteur totale du motif.
Selon les points d'entrée utilisés - la ligne de tendance ou le récent creux de recul -, il est possible d'avoir deux objectifs de profit car la hauteur du modèle peut être ajoutée à l'un de ces points de rupture. Les traders peuvent choisir le niveau de répartition cible qu'ils préfèrent afin d'extraire plus de profit de la transaction.
