Avec toutes les organisations financières, savoir ce qu'elles font peut être aussi compliqué que de savoir où investir. La Securities and Exchange Commission (SEC) et la Financial Industry Regulatory Authority (FINRA) - anciennement la National Association of Securities Dealers (NASD) - sont deux des organismes de réglementation les plus importants du système financier américain, mais leur champ d'application est très différent. et fins.
La seconde
La mission principale de la SEC est de protéger les investisseurs et de maintenir l'intégrité des marchés des valeurs mobilières (à la fois les échanges officiels et de gré à gré). La SEC est sortie des cendres du grand krach boursier de 1929. Après le krach et la Grande Dépression qui a suivi, la confiance du public dans le marché boursier est tombée à son plus bas niveau historique. En conséquence, le Congrès a adopté la Securities Act de 1933 et la Securities Exchange Act de 1934. Ces lois ont été conçues pour restaurer la confiance des investisseurs à travers deux principes principaux:
- Les sociétés qui offrent des titres au public doivent être véridiques et transparentes concernant leurs activités et les risques liés à l'investissement.Les sociétés qui vendent et négocient des titres (courtiers, courtiers et bourses) doivent traiter tous les investisseurs de manière juste et honnête.
Lorsque ces lois sur les valeurs mobilières ont été adoptées, la SEC a été créée pour les faire appliquer. Leur objectif était, et reste, de promouvoir la stabilité des marchés et, surtout, de protéger les investisseurs.
FINRA
Bien qu'elle ait des pouvoirs réglementaires, la FINRA ne fait pas partie du gouvernement. Il s'agit d'une entité sans but lucratif et du plus grand organisme d'autoréglementation (OAR) du secteur des valeurs mobilières aux États-Unis (un OAR est une organisation composée de membres qui crée et applique des règles pour les membres basées sur les lois fédérales). La FINRA est en première ligne pour l'octroi de licences et la réglementation des courtiers. La SEC supervise la FINRA.
The Bottom Line
Pour résumer, la SEC est chargée d'assurer l'équité pour l'investisseur individuel, et la FINRA est chargée de superviser pratiquement tous les courtiers et sociétés de courtage américains.
