Les actions de Twitter Inc. (TWTR) ont grimpé en flèche au cours du premier semestre 2018, les actions ayant presque doublé. Mais la seconde moitié de 2018 a été une autre histoire avec un stock en baisse de plus de 35% depuis début juillet. Même avec la forte baisse du titre, les actions sont toujours en hausse de plus de 26% sur l'année. Mais cela pourrait être bien pire, avec des actions en baisse de 10% de plus par rapport à son prix actuel d'environ 30, 25 $, selon une analyse technique.
Les traders d'options voient également leurs actions chuter, à la mi-octobre, de plus de 6% par rapport à leur prix actuel. Le sentiment baissier survient alors que les analystes réduisent leurs estimations de bénéfices et de revenus après que la société ait fourni des indications trimestrielles moins que brillantes.
Données TWTR par YCharts
Tableau technique baissier
Le graphique montre un stock proche du support technique autour de 30, 20 $. Les actions n'ont pas éclaté lorsqu'elles ont atteint une résistance technique autour de 36, 50 $ fin août. Si le stock tombait en dessous du support technique à 30, 20 $, il pourrait tomber au prochain niveau de support à 27, 20 $. (Voir: l'action de Twitter pourrait rebondir de 9% à court terme)
L'indice de force relative (RSI) a suivi une tendance à la baisse depuis son pic à des niveaux de surachat bien supérieurs à 70. Cela suggère que l'élan haussier a quitté le stock. Les niveaux de volume ont augmenté au cours des dernières séances de négociation alors que le stock baissait. Cela suggère que plus de vendeurs s'impliquent.
Paris sur les options baissières
Les traders d'options sont également baissiers sur Twitter, et voient les actions chuter sur la base du prix d'exercice de 30 $ qui expirera le 19 octobre. Le nombre d'options de vente ouvertes au prix d'exercice de 30 $ l'emporte sur les appels d'environ 3 à 2, avec 5400 contrats ouverts. Pour que l'acheteur des puts de 30 $ réalise un profit, le stock devrait tomber à 28, 25 $ par rapport à son prix actuel.
Fondamentaux baissiers
TWTR Estimations du BPA pour les données de l'exercice en cours par YCharts
Le sentiment baissier peut trouver ses racines dans les fondamentaux des entreprises. Les analystes ont réduit leurs objectifs de bénéfices pour le reste de 2018 depuis la mi-juillet. Les bénéfices devraient augmenter de 68% pour atteindre 0, 70 $ cette année, bien qu'en baisse par rapport aux estimations antérieures de 0, 74 $. Pire encore, les perspectives pour 2019, avec une croissance des bénéfices de 12% à 0, 79 $, moins que la prévision précédente de 0, 84 $.
Twitter devra donner aux investisseurs une raison de revenir à la hausse sur le titre. Mais cette opportunité pourrait ne pas se présenter tant que la société n'aura pas publié ses résultats du troisième trimestre.
