Aujourd'hui, l'une des plus grandes menaces pour le secteur bancaire est la technologie. Qu'il provienne de grandes entreprises technologiques telles que Google Inc. (GOOG), Apple Inc. (AAPL), eBay Inc. (EBAY) ou Amazon.com Inc. (AMZN), ou de nouvelles start-ups de technologie financière (FinTech), les banques traditionnelles commencent à en prendre note. Un perturbateur potentiel pour le secteur financier provient aujourd'hui des applications impliquant la technologie blockchain - le système inviolable de registres distribués qui sous-tendent les crypto-monnaies telles que Bitcoin. Les grandes institutions financières, des banques d'investissement aux bourses en passant par les banques centrales, commencent toutes à travailler sur leurs propres solutions basées sur la blockchain afin de rester au top de cette innovation. (Pour en savoir plus, voir: Technologie, la plus grande menace pour les banques .)
Les banques prennent connaissance
Avant d'examiner à quel point la technologie de la blockchain peut perturber les opérations bancaires traditionnelles, il convient de noter certaines des principales institutions qui ont annoncé publiquement leur intérêt (entre-temps, de nombreuses autres banques le font sans en informer le public).
La banque d'investissement française BNP Paribas a annoncé qu'elle commencerait à étudier comment la technologie blockchain peut être appliquée à ses fonds en devises et pour le traitement des commandes.
Bourse axée sur la technologie NASDAQ OMX Group Inc. (NDAQ) a déclaré qu'il travaillait avec les chaînes de blocs pour "réduire le temps, les coûts et les points de friction sur les marchés des capitaux".
Goldman Sachs Group Inc. (GS), tout en ne déclarant pas ouvertement qu'ils travaillent sur quoi que ce soit en interne, a provoqué certaines spéculations après avoir participé à un tour d'investissement de 50 millions de dollars pour financer le portefeuille Bitcoin et la société de paiement Circle, Inc.
Banco Santander (SAN), basée en Espagne, travaille en interne pour développer des solutions basées sur la blockchain qui réduiront ses coûts de 20 milliards de dollars par an d'ici la fin de la décennie.
Barclays (BCS) considère la technologie de la blockchain comme «transformatrice» et l'expérimente à la fois en interne et via des partenariats avec des start-ups pour l'utiliser en ce qui concerne les services financiers.
La banque d'investissement suisse UBS (UBS) est allée jusqu'à créer son propre laboratoire de blockchain autonome pour mener des recherches exclusives pour l'entreprise.
Il a été révélé que Citigroup Inc. (C) a travaillé sur au moins trois entreprises différentes basées sur la blockchain, y compris sa propre crypto-monnaie connue sous le nom de CitiCoin.
De plus, Société Générale, Standard Chartered, The Bank of England, Deutsche Bank, DBS Bank, BBVA (BBVA), LHV Bank, BNY Mellon (BK), CBW Bank, Westpac (WBK) et la Commonwealth Bank of Australia sont toutes course à la recherche et au déploiement de cette technologie.
Paiements et remises
L'utilisation la plus évidente et la plus fondamentale de la technologie blockchain est son utilisation en tant que système de paiement. Le Bitcoin et d'autres crypto-monnaies agissent à la fois comme une monnaie numérique et également comme une méthode pour envoyer des paiements sous cette forme monétaire dans le monde entier. Ces transactions ne nécessitent qu'une connexion Internet et ont lieu instantanément. S'il est vrai que la confirmation d'une transaction peut prendre plusieurs minutes, la transaction elle-même a lieu en quelques instants. Ces transactions sont sans frontières, sécurisées et largement anonymes. De plus, les coûts de transaction sont minimes, ne coûtant que quelques centimes par transaction, ce qui en fait un moyen beaucoup moins cher d'envoyer de l'argent dans le monde que les sociétés de câblodistribution comme Western Union (WU) ou via des processeurs de cartes de crédit tels que Visa Inc. (V), Mastercard Inc. (MA) ou Discover Financial Services (DFS). Un commerçant ne souhaitant pas payer les frais initiaux et courants afin d'accepter les cartes de crédit pourrait prendre le paiement électronique via une crypto-monnaie à la place pour une fraction du coût.
Les envois de fonds à l'étranger sont une entreprise difficile. Les frais sont élevés, le temps de traitement est lent, l'argent peut être intercepté ou volé et des problèmes juridiques et fiscaux doivent être pris en compte. Un système basé sur la blockchain éliminerait ces problèmes. Il existe déjà des dizaines d'entreprises qui ont été créées pour faciliter les envois de fonds de cette manière.
Soldes de compte et dépôts
Les consommateurs utilisent généralement les banques pour détenir des dépôts dans des comptes de chèques et d'épargne. Mais une fois que vous déposez de l'argent sur un compte bancaire, la banque emprunte la majeure partie de celle-ci via une banque de réserves fractionnaires. Par conséquent, la majeure partie de l'argent qui s'affiche lorsque vous consultez le solde de votre compte n'est pas détenue par la banque. En fait, un virement bancaire fait échouer une banque lorsque trop de clients tentent de retirer leur argent en même temps, et que l'argent n'est tout simplement pas là. Un solde de compte bancaire n'est donc qu'une écriture comptable.
La blockchain est finalement un grand livre qui représente des écritures comptables. Par conséquent, les comptes bancaires pourraient en venir à être représentés sur des chaînes de blocs, ce qui les rendrait plus sûrs, accessibles et moins chers à entretenir. En outre, cela pourrait contribuer à atténuer le risque de ruissellement bancaire.
Négociation et compensation sur le marché secondaire
L'achat le plus simple des actions d'une société à un swap de devises de gré à gré complexe nécessite la compensation et le règlement des transactions. La propriété de l'actif ou du contrat négocié doit être vérifiée de manière vérifiable et être enregistrée. Aujourd'hui, les frais de change et de compensation s'ajoutent au coût de chaque transaction et peuvent devenir importants au fil du temps et compte tenu de volumes importants de commandes.
Si la propriété d'actions pouvait exister sur une blockchain et que tout changement de propriété pouvait être immédiatement validé et confirmé, cela réduirait considérablement les coûts de transaction et les frais de compensation pour toutes sortes de classes d'actifs, des actions aux obligations en passant par les dérivés, les matières premières et l'immobilier. Il est tout à fait possible que des institutions légendaires telles que la Bourse de New York ou le Chicago Board of Trade puissent un jour être remplacées par une technologie de registre distribué plus sûre, robuste et moins coûteuse à exploiter et à traiter. (Pour plus d'informations, voir: Médicis: la bourse basée sur la blockchain .)
Overstock (OSTK) a récemment annoncé qu'elle développait un échange d'actifs basé sur la blockchain appelé T0 afin d'émettre directement certaines de ses obligations de sociétés aux investisseurs. L'échange de bitcoins basé à New York Coinsetter a annoncé qu'il déploiera une plate-forme basée sur la blockchain pour effacer les transactions de gré à gré qui peuvent se régler en T + 10 minutes. Pour mettre cela en perspective, l'achat d'une action sur une bourse américaine prend T + 3 jours pour se régler.
Émission sur le marché primaire et introductions en bourse
Si des échanges sur le marché secondaire peuvent avoir lieu sur des chaînes de blocs, des marchés primaires peuvent-ils également exister? La réponse est oui. Imaginez que vous êtes une entreprise qui cherche à lever des capitaux en émettant de nouvelles actions au public via une introduction en bourse. Aujourd'hui, ce serait une entreprise très coûteuse nécessitant une banque d'investissement (ou un syndicat de ces banques) pour souscrire et vendre vos actions. Cela peut coûter jusqu'à 9% ou plus du capital levé.
Maintenant, imaginez que vous pouvez émettre vous-même des actions de votre entreprise directement à la blockchain où vous pourrez ensuite les vendre en échange d'argent. Ces actions virtuelles peuvent ensuite être échangées sur des marchés secondaires qui existent également via la blockchain. Si ce scénario est accepté par le public, il pourrait perturber énormément les échanges d'actifs ainsi que le secteur des banques d'investissement.
The Bottom Line
La technologie de la blockchain est prise au sérieux par le secteur financier car elle peut s'avérer être un grand perturbateur pour le secteur bancaire traditionnel. La nature inviolable, décentralisée et immuable de la blockchain la rend idéale pour réduire les coûts et rationaliser tout, depuis les paiements, le négoce d'actifs, l'émission de titres, la banque de détail, la compensation et les règlements. Il devient évident que la technologie blockchain est bien plus que le Bitcoin ou les crypto-monnaies. Bien que ces mises en œuvre en tant que systèmes de paiement et d'argent soient effectivement perturbatrices, la plus grande perturbation peut provenir d'autres utilisations de ces caractéristiques uniques et puissantes.
