Les actions de Twitter, Inc. (TWTR) pourraient briser un modèle de double sommet de six semaines et entrer une correction intermédiaire dans les sessions à venir, révélant une baisse dans les adolescents supérieurs. Ce ralentissement est susceptible de saper un sentiment positif mais fragile en place depuis que le géant des médias sociaux a augmenté en octobre en réaction à des résultats optimistes au troisième trimestre. Cela signifierait également un échec au sommet de 2016 au-dessus de 25 $, renforçant un modèle de base à 11 points en place depuis novembre 2015.
Les pêcheurs de fond et les commerçants à vocation technique ont sauté le pas au cours des derniers mois, car une action sur les prix sur deux ans a tracé les contours d'un renversement presque terminé du double fond. Ce scénario haussier reste fermement en place, mais un délavage final peut être nécessaire pour achever la structure des prix à plus long terme et préparer le terrain pour une forte tendance à la hausse qui atteindra finalement les 40 ou 50 $.
Graphique à long terme TWTR (2013-2018)
La société a été rendue publique sur la bourse Nasdaq au milieu des années 40 en novembre 2013, ouvrant sur les médias répandus et l'euphorie de Wall Street. Il est probable que les actionnaires nouvellement frappés espéraient que la foudre frapperait deux fois après avoir vu l'ascension rapide de Facebook, Inc. (FB) au début de l'année. Ces souhaits se sont réalisés, au moins au cours du premier mois de négociation publique, lorsque les actions Twitter ont augmenté de plus de 25 points pour atteindre un sommet historique à 74, 73 $.
Ces rêves se sont transformés en cauchemars en 2014, le titre entrant dans une tendance à la baisse à long terme qui a traversé l'impression d'ouverture de l'introduction en bourse en avril. Il a trouvé un soutien à 29, 51 $ un mois plus tard, rebondissant sur deux sommets inférieurs avant de se renverser et de découper un déclin à cinq vagues d'Elliott qui s'est finalement arrêté au milieu de l'adolescence en février 2016. Ce niveau a fourni un tremplin pour un rebond modeste, à venir d'un test de mai au support qui a généré une vague d'appels de fond prématurés.
Le titre s'est redressé à 25, 25 $ en octobre 2016 et a calé à la résistance générée par une panne de décembre 2015. Il a dérivé vers le bas en avril 2017, a rebondi sur le support de 2016 et s'est installé dans les adolescents supérieurs avant un rapport optimiste d'octobre qui a déclenché une vague de mises à niveau. Il a affiché le volume d'achat le plus élevé en 13 mois après la nouvelle et a ajouté des gains en décembre, lorsque le rallye s'est arrêté au plus haut de 2016. L'action des prix mixtes a ensuite pris le contrôle, sculptant un motif à double sommet ou rectangle à petite échelle qui pourrait maintenant produire une ventilation. (Pour plus d'informations, voir: David Einhorn: Twitter est sous-évalué par rapport à Facebook .)
Graphique à court terme TWTR (2016-2018)
Une grille de retracement de Fibonacci s'étalant sur la baisse de 2016 à 2017 organise l'action des prix dans la large fourchette de négociation. Une ligne de résistance secondaire a émergé au niveau de retracement de 50% près de 20 $, avec les rebonds de mai et juillet 2017 refusés à ce niveau harmonique. L'écart d'octobre 2017 a généré un troisième test, suivi d'une cassure qui s'est terminée à seulement 60 cents au-dessus du sommet de 2016 le 12 janvier.
Une ligne de tendance dessinée sur les plus bas de 2017 a maintenant atteint le niveau de retracement de 0, 382, marquant un objectif baissier chez les adolescents supérieurs. Ce niveau s'aligne également sur l'écart non comblé, indiquant aux acteurs du marché mis à l'écart de s'attendre à une opportunité d'achat majeure si la pression de vente va aussi loin. Cependant, un solide soutien intermédiaire à 20 $ marque une ligne plus élevée dans le sable où les taureaux pourraient facilement reprendre le contrôle et générer un rebond majeur.
Le volume en solde (OBV) a culminé en avril 2015, plus d'un an après la rupture de stock, et a perdu du terrain au premier trimestre de 2016. Il a sculpté un schéma d'accumulation à deux pattes depuis ce temps et est maintenant situé à un tout à un niveau record, reflétant un optimisme excessif, étant donné que l'action se négocie près de 50 points en dessous de son plus haut historique. Malgré cela, ce vent arrière suggère que les taureaux finiront par l'emporter, profitant des fruits d'une nouvelle et puissante tendance haussière.
The Bottom Line
Twitter pourrait briser un modèle de plafonnement de six semaines et tomber à 20 $ dans les semaines à venir, secouant une grande quantité d'actionnaires nouvellement créés tout en complétant un modèle de base à long terme. (Pour plus de lecture, consultez: Millennials Struck Out With Stock Picks en 2017. )
