Les bandes de Bollinger® sont un indicateur technique populaire utilisé par les commerçants sur tous les marchés, y compris les actions, les contrats à terme et les devises. Il existe un certain nombre d'utilisations pour Bollinger Bands®, notamment la détermination des niveaux de surachat et de survente, en tant qu'outil de suivi des tendances, et la surveillance des évasions.
Points clés à retenir
- Les bandes de Bollinger sont un outil de trading utilisé pour déterminer les points d'entrée et de sortie d'un trade. Les bandes sont généralement utilisées pour déterminer les conditions de surachat et de survente. Utiliser uniquement les bandes pour le commerce est une stratégie risquée car elles ignorent d'autres outils de trading importants. Les bandes de Bollinger sont un outil de trading plutôt simple et sont incroyablement populaires auprès des traders professionnels et à domicile.
Calcul des bandes de Bollinger
Les bandes de Bollinger sont composées de trois lignes. L'un des calculs les plus courants des bandes de Bollinger utilise une moyenne mobile simple (SMA) sur 20 jours pour la bande moyenne. La bande supérieure est calculée en prenant la bande du milieu et en ajoutant deux fois l'écart type quotidien à ce montant. La bande inférieure est calculée en prenant la bande médiane moins deux fois l'écart type quotidien.
La formule Bollinger Band® se compose des éléments suivants:
La BOLU = MA (TP, n) + m ∗ σBOLD = MA (TP, n) −m ∗ σ où: BOLU = Bande de Bollinger supérieure BOLD = Bande de Bollinger inférieureMA = Moyenne mobileTP (prix typique) = (Haut + Bas + Fermer) ÷ 3n = nombre de jours dans la période de lissagem = nombre d'écarts-typesσ = écart-type sur les n dernières périodes de TP
Stratégie de surachat et de survente
Une stratégie courante consiste à utiliser Bollinger Bands® pour identifier les conditions du marché de surachat ou de survente. Lorsque le prix de l'actif tombe en dessous de la bande inférieure des Bollinger Bands®, un trader peut entrer dans une position longue en s'attendant à ce que le prix revienne à la bande du milieu. Lorsque le prix casse au-dessus de la bande supérieure, un trader peut vendre à découvert l'actif en revenant à la bande du milieu.
Ce type de stratégie repose sur la réversion moyenne du prix. La réversion moyenne suppose que si le prix s'écarte sensiblement de la moyenne, il revient finalement au prix moyen.
Les bandes de Bollinger® identifient les prix des actifs qui ont dévié de la moyenne.
Dans les marchés liés à la gamme, cette technique fonctionne bien, car les prix voyagent entre les deux bandes comme une balle rebondissante. Cependant, Bollinger Bands® ne donne pas toujours des signaux d'achat et de vente précis. Pendant une tendance, le trader placera constamment des transactions du mauvais côté du mouvement. Pour aider à remédier à cela, un commerçant pourrait regarder la direction globale des prix et ensuite ne prendre que des signaux commerciaux qui alignent le commerçant sur la tendance. Par exemple, si la tendance est à la baisse, ne prenez des positions courtes que lorsque la bande supérieure est marquée. La bande inférieure peut toujours être utilisée comme sortie si vous le souhaitez, mais une nouvelle position longue n'est pas ouverte car cela signifierait aller à l'encontre de la tendance.
Créez plusieurs bandes pour une meilleure compréhension
Comme John Bollinger l'a reconnu: «les balises des bandes ne sont que cela, des balises, pas des signaux».
Une étiquette (ou une touche) du Bollinger Band® supérieur n'est pas en soi un signal de vente. Un tag du Bollinger Band® inférieur n'est pas en soi un signal d'achat. Souvent, Price peut «marcher avec le groupe». Sur ces marchés, les traders qui essaient continuellement de "vendre le haut" ou "d'acheter le bas" sont confrontés à une série atroce d'arrêts, ou pire encore, à une perte flottante toujours croissante à mesure que le prix s'éloigne de plus en plus entrée d'origine.
Peut-être un moyen plus utile de faire du commerce avec Bollinger Bands® est de les utiliser pour évaluer les tendances.
Au cœur, Bollinger Bands® mesure l'écart. C'est la raison pour laquelle ils peuvent être très utiles pour diagnostiquer la tendance. En générant deux ensembles de bandes de Bollinger®, un ensemble utilisant le paramètre «1 écart-type» et l'autre utilisant le réglage typique de «2 écart-type», nous pouvons regarder le prix d'une toute nouvelle façon. Nous appellerons ce Bollinger Band® "bandes".
Dans le graphique ci-dessous, nous voyons que chaque fois que le prix se maintient entre les bandes supérieures de Bollinger® +1 SD et +2 SD loin de la moyenne, la tendance est à la hausse; par conséquent, nous pouvons définir ce canal comme la «zone d'achat». Inversement, si les canaux de prix au sein de Bollinger Bands® –1 SD et –2 SD, c'est dans la «zone de vente». Enfin, si le prix serpente entre +1 bande SD et –1 bande SD, il est essentiellement dans un état neutre, et on peut dire que c'est dans le no man's land.
Les bandes de Bollinger® s'adaptent dynamiquement à la hausse et à la contraction des prix à mesure que la volatilité augmente et diminue. Par conséquent, les bandes s'élargissent et se rétrécissent naturellement en synchronisation avec l'action des prix, créant une enveloppe de tendance très précise.
Un outil pour les traders et les faders de tendance
Après avoir établi les règles de base pour les «bandes» Bollinger Band®, nous pouvons maintenant montrer comment cet outil technique peut être utilisé par les traders de tendance qui cherchent à exploiter l'élan et les traders de fondu qui aiment profiter de l'épuisement des tendances. En retournant au graphique ci-dessus, nous pouvons voir comment les traders de tendance se positionneraient longtemps une fois que le prix serait entré dans la "zone d'achat". Ils seraient alors en mesure de rester dans le commerce car les "bandes" Bollinger Band® encapsulent la plupart de l'action des prix de l'ascension massive.
En ce qui concerne un point de sortie, la réponse est différente pour chaque commerçant individuel, mais une possibilité raisonnable serait de fermer le long trade si la bougie devenait rouge et que plus de 75% de son corps étaient en dessous de la "zone d'achat". En utilisant la règle des 75%, à ce stade, le prix tombe clairement hors de la tendance, mais pourquoi insister pour que la bougie soit rouge? La raison de la deuxième condition est d'empêcher le trader de tendance d'être "détourné" d'une tendance par un rapide mouvement probatoire vers le bas qui revient à la "zone d'achat" à la fin de la période de négociation. Notez comment, dans le graphique suivant, le trader est capable de rester avec le mouvement pendant la majeure partie de la tendance haussière, ne sortant que lorsque le prix commence à se consolider en haut de la nouvelle fourchette.
Les «bandes» Bollinger Band® peuvent également être un outil précieux pour les commerçants qui aiment exploiter l'épuisement des tendances en choisissant le tournant du prix. Notez, cependant, que le trading contre-tendance nécessite des marges d'erreur beaucoup plus importantes, car les tendances feront souvent plusieurs tentatives de poursuite avant de s'inverser.
Dans le graphique ci-dessous, nous voyons qu'un trader de fondu utilisant des «bandes» Bollinger Band® sera en mesure de diagnostiquer rapidement le premier indice de faiblesse de tendance. Après avoir vu les prix tomber hors du canal de tendance, le fader peut décider d'utiliser de manière classique les Bollinger Bands® en court-circuitant la prochaine étiquette du Bollinger Band® supérieur.
En ce qui concerne le stop-loss, le placer juste au-dessus du sommet de la balançoire assurera pratiquement que le trader est stoppé, car le prix fera souvent de nombreuses incursions probantes au sommet récent alors que les acheteurs tentent d'étendre la tendance. Au lieu de cela, mesurez la largeur de la zone "no man's land" (distance entre +1 et –1 SD) et ajoutez-la à la bande supérieure. En utilisant la volatilité du marché pour aider à établir un niveau de stop-loss, le trader évite d'être arrêté et est capable de rester dans le commerce à découvert une fois que le prix commence à baisser.
Stratégie de compression des bandes de Bollinger
Une autre stratégie à utiliser avec Bollinger Bands® est appelée stratégie de compression. Une compression se produit lorsque le prix évolue de manière agressive, puis commence à se déplacer latéralement dans une consolidation serrée.
Un trader peut identifier visuellement quand le prix d'un actif se consolide parce que les bandes supérieures et inférieures se rapprochent. Cela signifie que la volatilité de l'actif a diminué. Après une période de consolidation, le prix fait souvent un mouvement plus important dans les deux sens, idéalement sur un volume élevé. L'augmentation du volume sur une cassure est un signe que les traders votent avec leur argent que le prix continuera à évoluer dans la direction de la cassure.
Lorsque le prix franchit la bande supérieure ou inférieure, le trader achète ou vend l'actif, respectivement. Un stop-loss est traditionnellement placé en dehors de la consolidation de l'autre côté de la cassure. (Pour plus d'informations, voir: Profiter de la compression de Bollinger .)
Bollinger Versus Keltner
Les canaux Bollinger Bands® et Keltner sont des indicateurs différents mais similaires. Voici un bref aperçu des différences, afin que vous puissiez décider laquelle vous préférez.
Bollinger Bands® utilise l'écart-type de l'actif sous-jacent, tandis que Keltner Channels utilise la plage vraie moyenne. Mis à part la façon dont les bandes / canaux sont créés, l'interprétation de ces indicateurs est généralement la même.
Étant donné que les canaux Keltner utilisent la plage vraie moyenne plutôt que l'écart-type, il est courant de voir plus de signaux d'achat et de vente générés dans les canaux Keltner que lors de l'utilisation des bandes Bollinger®.
L'un n'est pas meilleur que l'autre; c'est un choix personnel basé sur celui qui fonctionne le mieux pour les stratégies utilisées.
The Bottom Line
Il existe de multiples utilisations pour Bollinger Bands®, y compris leur utilisation pour les signaux commerciaux de surachat et de survente. Les traders peuvent également ajouter plusieurs bandes, ce qui permet de mettre en évidence la force du prix. Une autre façon d'utiliser les bandes est de rechercher les contractions de la volatilité. Ces contractions sont généralement suivies de ruptures de prix importantes, idéalement sur de gros volumes. Les Bollinger Bands® ne doivent pas être confondus avec les canaux Keltner. Bien que les deux indicateurs soient similaires, ils ne sont pas exactement identiques.
