Dans une cascade d'informations, les gens observent les choix des autres et prennent leurs propres décisions en fonction de cette observation tout en ignorant leurs connaissances personnelles ou en obtenant plus d'informations. C'est une théorie utilisée dans le domaine de l'économie comportementale et d'autres sciences sociales.
Des cascades informationnelles peuvent être observées dans de nombreux domaines, y compris les marchés financiers. Reconnaître et éviter ce comportement peut aider les gens à prendre de meilleures décisions financières.
Fonctionnement d'une cascade d'informations
Les cascades d'information se développent généralement lorsqu'il n'y a pas de communication verbale directe entre les individus. Pour cet exemple, supposons qu'il existe quatre individus, M, N, O et P. Ils sont confrontés à deux choix: accepter ou rejeter. Chaque personne fait son choix séquentiellement.
M est le premier décideur et, en tant que tel, prendra une décision basée sur ses connaissances personnelles. Supposons que M accepte.
N est le deuxième décideur et sait que M a pris la décision d'accepter. N peut choisir d'accepter ou de rejeter en fonction à la fois des connaissances personnelles et des connaissances du public. N choisit d'accepter.
Supposons maintenant que O ignore leurs connaissances personnelles et accepte uniquement parce que N et M ont déjà accepté. Cela forme une cascade d'informations. O imite simplement les autres et n'ajoute pas de nouvelles informations à la cascade.
P observe les choix de M, N et O et les imite en faisant le même choix d'accepter.
Principales caractéristiques
Comportement de troupeau. Après un point, très peu de nouvelles informations sont ajoutées à la cascade, et les individus imitent simplement les autres en pensant qu'un si grand nombre de personnes ne peuvent pas se tromper. C'est ce qu'on appelle le comportement du troupeau. Cette imitation peut conduire à un comportement erroné à grande échelle.
Fragilité. Les cascades d'information sont généralement très fragiles par nature, car les individus peuvent ne réagir que par ouï-dire et observation publique. Toute nouvelle information publique ou source d'information plus précise peut modifier les actions, ainsi que le sens de la cascade.
Disparition d'informations externes. Lorsque les gens prennent des décisions en fonction des actions des autres, ils n'ajoutent pas de nouvelles informations à la base de connaissances du public.
Exemples sur les marchés financiers
Les cascades d'informations peuvent être courantes sur les marchés financiers. Un exemple: une personne moyenne pourrait penser qu'un expert financier possède plus de connaissances et d'informations qu'eux. Pour cette raison, ils imitent les choix de titres des experts.
Peut-être que le voisin de cette personne les observe se vanter de leurs choix de titres, et donc le voisin choisit également les mêmes titres. Un autre voisin remarque que les deux personnes ont choisi les mêmes stocks et suppose que ces stocks doivent être de bons choix, simplement parce que plus d'une personne les a sélectionnés.
La cascade d'informations a commencé et tous les participants ont très peu d'informations pour étayer leur prise de décision. Ils n'ont pas pris en compte les motivations ou le raisonnement du pandit pour choisir ces actions, et ils n'ont pas beaucoup de connaissances ou d'informations propres.
Vous pouvez voir des scénarios similaires avec des gens qui suivent aveuglément des gourous populaires des marchés boursiers ou qui suivent et imitent les dépôts réglementaires d'investisseurs de renom.
Si la source initiale dans une cascade d'informations n'est pas une personne fiable et bien informée, ou si elle a des arrière-pensées, alors la cascade peut causer un grand préjudice financier à long terme.
