DÉFINITION D'ANNULATION
Une annulation est un avis fait par un courtier à son client, l'informant qu'une transaction erronée a été effectuée et qu'elle est en cours de rectification. Malgré le fait que la technologie soit une partie omniprésente et en constante évolution de la vie quotidienne, des erreurs de trading sont commises, soit par erreur humaine ou électronique, et les courtiers doivent corriger l'erreur immédiatement, en informant le client de toutes les erreurs et des mesures prises pour résoudre le problème. erreur. Naturellement, toutes les transactions et les mesures prises sont enregistrées pour exposer l'annulation et s'assurer que le courtier ne traite pas le compte de manière incorrecte.
RÉPARTITION Annulation
Bien que la technologie joue un rôle vital dans le monde du commerce et ait sans doute rendu le commerce plus efficace et plus rapide, elle peut également jouer un rôle dans les transactions erronées et générer ainsi la nécessité d'une annulation.
Exemples d'annulations
Un exemple d'annulation concerne l'achat excessif. Supposons qu'un courtier ait acheté 4 000 actions de la société ABC pour un client, mais l'ordre était censé porter sur 3 000 actions. Le courtier a effectué un achat supérieur au montant spécifié par son client, en remplaçant accidentellement un quatre par un trois. Dans ce cas, le courtier est tenu de vendre les 1 000 actions supplémentaires achetées à ses frais. Le courtier doit alors faire une notification d'annulation à son client, expliquant l'erreur et les mesures qu'il a prises pour corriger l'erreur.
Pour un autre exemple, imaginez qu'un client demande à son courtier d'acheter 500 actions de la société XY, mais que la salle des marchés commande à la place 500 actions de la société Y. Le client reçoit une notification d'annulation indiquant cette erreur. Le courtier du client doit alors rectifier l'erreur en plaçant rapidement le bon ordre. Si le prix des actions de la société XY augmente avant que le courtier ne passe l'ordre correct, il lui incombe de prendre en charge le surcoût par action, en offrant au client le coût initial de 500 actions de la société au moment de la commande. demandé.
Métiers erronés
Malgré toutes les commodités et tous les outils modernes, des échanges erronés se produisent assez régulièrement, que ce soit en raison d'un dysfonctionnement technologique ou d'une erreur humaine. La Securities and Exchange Commission (SEC) a approuvé de nouvelles règles sur les échanges en 2009 pour empêcher l'exécution de transactions erronées. Ces nouvelles règles permettent à une bourse d'interrompre les transactions lorsque le prix diffère d'un pourcentage spécifié du dernier prix de vente consolidé. Par exemple, pendant les heures normales de marché, les pourcentages sont de 10% pour les actions de moins de 25 $; 5% pour les actions dont le prix se situe entre 25 $ et 50 $; et 3% pour les actions d'une valeur de 50 $ et plus. Également stipulé dans les nouvelles règles de la SEC: les évaluations commerciales erronées doivent commencer dans les 30 minutes suivant l'opération et être résolues dans les 30 minutes suivant le processus d'examen.
