Lorsque vous cherchez à ajouter un fonds négocié en bourse (ETF) axé sur les actions à un portefeuille, vous devez généralement choisir entre l'une des deux grandes catégories: croissance et valeur. Les FNB de valeur cherchent à investir principalement dans les actions de sociétés considérées comme sous-évaluées, en utilisant des paramètres tels que le rapport cours / bénéfice (P / E) par rapport à leurs pairs ou à l'ensemble du marché. Les FNB de croissance, en revanche, se concentrent sur l'investissement dans des sociétés à croissance plus rapide et souvent plus volatiles dans l'espoir de réaliser des rendements supérieurs à la moyenne.
Ces deux stratégies peuvent donner des rendements supérieurs à ceux du marché. Vos tolérances individuelles au risque, vos objectifs d'investissement et la composition actuelle de votre portefeuille sont les facteurs les plus importants pour déterminer s'il faut ajouter un FNB de croissance ou de valeur à un portefeuille. De manière générale, le fait d'avoir à la fois des FNB de valeur et de croissance dans un portefeuille offre de précieux avantages de diversification en matière de réduction des risques.
Points clés à retenir
- Les FNB de valeur et de croissance peuvent être une partie importante de tout portefeuille.Le choix de se concentrer sur les FNB de valeur ou les FNB de croissance se résume à la tolérance au risque personnel.Les FNB de croissance peuvent avoir des rendements à long terme plus élevés, mais avec plus de risques leur valeur est meilleure sur les marchés volatils, mais peut avoir un potentiel de croissance moindre.
Les horizons temporels devraient également être pris en considération. Vous pouvez généralement prendre plus de risques si votre argent reste investi plus longtemps. Des horizons temporels plus longs vous offrent une meilleure chance de surmonter la volatilité du marché à court terme. Les jeunes investisseurs qui ajoutent à un compte de retraite individuel (IRA), par exemple, ont des décennies pour rester investis et peuvent prendre un risque supplémentaire pour obtenir des rendements plus élevés.
FNB de valeur
Le portefeuille actuel est un facteur important dans le choix entre croissance et valeur. Si vous débutez, construisez un portefeuille autour d'un noyau d'ETF de grande valeur. Ces fonds sont généralement constitués d'entreprises qui produisent des produits utilisés quotidiennement par à peu près tout le monde. Des exemples d'actions de valeur traditionnelles comprennent AT&T, Procter & Gamble, General Electric et Coca-Cola. Ces sociétés cherchent à assurer une croissance à long terme prudente avec une volatilité comparativement plus faible.
Un autre avantage de l'ajout de FNB à valeur ajoutée à un portefeuille est leur rendement en dividendes. Ces sociétés ont tendance à être de plus gros générateurs de flux de trésorerie, et ce flux de trésorerie est souvent payé sous forme de dividendes. Les dividendes vous offrent un revenu prévisible qui peut devenir un pourcentage important du rendement global pour les actionnaires d'un FNB de valeur.
FNB de croissance
Les FNB de croissance complètent généralement un portefeuille de base. Les sociétés de croissance populaires telles que Facebook, Amazon et Alphabet peuvent fournir des rendements supérieurs à la moyenne, mais elles sont également très volatiles et peuvent avoir des difficultés, en particulier en période de faiblesse économique. Un portefeuille composé principalement de FNB de croissance peut vous exposer à un risque excessif, mais lorsqu'il est équilibré avec des FNB de valeur, ils peuvent créer un profil risque / rendement attrayant.
Si vous recherchez un revenu régulier d'un FNB de croissance, vous êtes plus susceptible d'être déçu. De nombreuses entreprises axées sur la croissance réinvestissent les liquidités disponibles dans la croissance de l'entreprise au lieu de verser directement des bénéfices aux actionnaires. Beaucoup de ces sociétés paient peu ou pas de dividendes réguliers.
Considérations particulières
Examinez dans quoi le fonds investit généralement et comment il est géré. Un fonds dont le gestionnaire est à la barre depuis plusieurs années fournit un historique de la performance historique et un aperçu de la gestion du fonds.
Certains fonds, par exemple, sont classés dans la catégorie des fonds de valeur, mais portent des allocations importantes dans des secteurs plus risqués comme la technologie. Assurez-vous de savoir ce que vous achetez. Tenez également compte du ratio des frais d'un fonds. Les dépenses du fonds ont directement diminué dans les rendements; éviter les fonds avec des ratios de dépenses supérieurs à la moyenne.
Choisir entre un ETF de valeur et de croissance n'est qu'une partie du processus décisionnel. Choisir le bon ETF est tout aussi important.
