Assurance vie variable vs assurance vie universelle variable (VUL): un aperçu
Pour les investisseurs qui aiment regarder le marché, les produits d'assurance vie variable sont intéressants. Ces produits permettent d'affecter une partie de la prime au fonds d'investissement de la compagnie d'assurance, ce qui permet de générer des bénéfices non imposables pour les bénéficiaires.
Les investisseurs qui recherchent une assurance vie ont un certain nombre d'options, de la durée à la vie entière, et bien d'autres choses entre les deux. Les changements dans la vie signifient que les besoins en assurance changent également, où il est important de réévaluer votre plan financier après des événements majeurs de la vie, comme le mariage ou l'achat d'une maison.
Points clés à retenir
- Une assurance vie variable permet d'investir la plupart des primes dans un compte de placement. Une police d'assurance-vie universelle variable combine les avantages d'une police variable avec une police universelle - ou vie entière. L'un des principaux risques des deux types de polices est la fluctuation de la valeur de rachat et des prestations de décès dues à la performance des investissements. Un avantage clé est que les deux sont autorisés à croître avec report d'impôt. Les deux sont régis par le droit des valeurs mobilières et nécessitent un prospectus.
Assurance vie variable
Dans une police d'assurance-vie variable, la majeure partie de la prime est investie dans un ou plusieurs comptes de placement distincts, avec la possibilité de choisir parmi une large gamme d'options de placement - titres à revenu fixe, actions, fonds communs de placement, obligations et fonds du marché monétaire. De plus, les intérêts gagnés sur les comptes augmentent avec la valeur de rachat du compte. La tolérance au risque et les objectifs d'investissement déterminent le niveau de risque à prendre.
Normalement, les assureurs ont leurs propres gestionnaires de placements professionnels qui supervisent les investissements. Par conséquent, la performance globale des actifs de l'investissement est généralement le principal sujet de préoccupation.
Assurance vie universelle variable (VUL)
L'assurance vie universelle variable (VUL), comme son nom l'indique, est une police qui combine une assurance vie variable et universelle (c'est-à-dire une assurance vie variable variable). Il s'agit de l'une des polices d'assurance les plus populaires, car elle offre à ses titulaires de police la possibilité d'investir et de modifier facilement la couverture d'assurance.
Comme pour l'assurance vie universelle, le preneur d'assurance a la possibilité de décider du montant et de la fréquence de paiement des primes, bien que dans des limites spécifiques. Vous pouvez également effectuer un paiement forfaitaire dans certaines limites ou utiliser la valeur de rachat accumulée pour le paiement des primes.
Différences clés
Des risques
Une police à durée de vie variable est assez risquée car la valeur de rachat et les prestations de décès peuvent fluctuer en fonction de la performance du portefeuille d'investissement. Par conséquent, si les investissements sous-jacents fonctionnent bien, la prestation de décès et la valeur de rachat peuvent augmenter en conséquence. Si les placements se comportent moins bien que prévu, la prestation de décès et la valeur de rachat pourraient diminuer.
Une police d'assurance-vie variable offre une prestation de décès garantie, qui ne tombera pas en dessous d'un montant minimum même si les actifs investis dévaluent de manière significative. Cette prestation de décès garantie nécessite toutefois des primes plus élevées. Le financement de la prestation de décès se fera en appliquant un taux d'intérêt présumé, généralement autour de 4%. Si le rendement du fonds dépasse ou diminue au-delà de ce taux d'intérêt présumé, la prestation de décès augmentera ou diminuera en conséquence.
Les polices VUL permettent au preneur d'assurance d'augmenter et de diminuer la prestation de décès à sa guise. Une augmentation de la prestation de décès exige des preuves de bonne santé, tandis qu'une diminution de la prestation de décès peut entraîner des frais de rachat. Il existe deux options de capital-décès: capital-décès fixe et capital-décès variable. La prestation de décès variable est égale à la valeur de rachat au moment du décès, plus la valeur nominale de l'assurance.
Contrairement à l'assurance-vie universelle, cette police offre la liberté d'investir dans un portefeuille de placement privilégié. Le preneur d'assurance peut être un investisseur conservateur ou agressif. Les options d'investissement varient selon les assureurs, mais presque toutes les polices VUL consistent en des investissements en actions, obligations, titres du marché monétaire, fonds communs de placement et même l'option la plus prudente d'intérêt fixe garanti. Il est donc possible que les actifs sous-jacents fournissent des rendements négatifs.
Les taxes
Comme pour les polices d'assurance-vie permanente, la valeur de rachat d'une police d'assurance-vie variable croît avec report d'impôt. De nombreux assureurs autorisent le paiement des primes via la valeur de rachat cumulée, ce qui signifie une réduction du paiement des primes. Cependant, si les investissements sont médiocres, moins d'argent sera accessible à partir de la valeur de rachat et plus d'argent devra être payé afin de maintenir la politique en vigueur.
Pendant ce temps, comme il s'agit d'une police d'assurance-vie permanente, VUL offre une valeur de rachat à imposition différée et des retraits de prêts, dans certaines limites, contre la valeur de rachat. Normalement, les prêts sur polices sont exonérés d'impôt, mais vous devez le confirmer avec votre conseiller en assurance, car les implications fiscales peuvent différer d'un État à l'autre.
Organes directeurs
Parce qu'une police d'assurance-vie variable traite des risques liés aux investissements en titres, elle est considérée comme un contrat de valeurs mobilières et est régie par le droit des valeurs mobilières en vigueur. Il est obligatoire de lire attentivement le prospectus avant d'investir dans une police d'assurance vie variable.
Tout comme l'assurance variable, en raison de leur risque inhérent aux titres, les polices VUL doivent être vendues avec un prospectus et sont régies par les lois sur les valeurs mobilières. Vous devez lire attentivement le prospectus avant d'acheter une police VUL.
The Bottom Line
Les besoins en assurance d'un particulier peuvent changer avec le temps, et les produits d'assurance-vie variables tiennent bien compte de ces changements potentiels. La durée de vie variable, ainsi que les polices VUL, constituent une parfaite couverture contre l'inflation. Pour certains, le contrôle des investissements par le biais de la vie variable offre un avantage souhaité, tandis que d'autres peuvent préférer VUL pour son haut niveau de flexibilité et l'ouverture d'esprit du preneur d'assurance face aux fluctuations du marché.
