Un gain de 74, 18% en 2019 pour les actions de Veeva Systems Inc. (VEEV) raconte l'histoire d'une action gagnant parallèlement à une quantité élevée d'activités de négociation inhabituelles. C'est une activité haussière car les actions se dirigent vers le haut sur des volumes en augmentation, indiquant qu'un acheteur est impliqué. En fait, j'ai écrit sur Veeva en janvier, détaillant que des achats silencieux se produisaient probablement. Lisez l'article ici. L'action Veeva est en hausse de 46, 73% depuis cet article.
Au fil du temps, nous avons appris comment les actions ayant des antécédents ou des fondamentaux solides ont tendance à augmenter leurs prix. Les gestionnaires de fonds intelligents cherchent toujours à parier sur les prochaines valeurs aberrantes… les meilleures de leur catégorie. Les principaux critères que nous recherchons lorsque nous parions sur une tendance haussière dans une action sont une histoire de solides fondamentaux, de solides techniques et un gros potentiel d'achat des actions.
Je vais entrer dans l'image fondamentale dans un peu, mais le vrai dire sur la trajectoire à court terme d'une action réside dans l'activité de négociation des actions. Autrement dit, tout dépend de l'offre et de la demande. Lorsque la demande est supérieure à l'offre, le stock augmente. Lorsque la demande est inférieure à l'offre, les stocks chutent. Pendant la majeure partie de 2019, les actions de Veeva ont connu une tendance à la hausse constante accompagnée d'une augmentation des volumes.
Pour Mapsignals, lorsque nous recherchons une entrée dans un stock leader, nous voulons voir une augmentation des achats potentiels. Juste pour vous montrer graphiquement à quoi ressemblent nos signaux inhabituels d'activité de trading, jetez un œil à tous les signaux institutionnels (UI) inhabituels que Veeva a émis au cours de la dernière année. De toute évidence, il y a eu beaucoup de vert.
D'après notre expérience, un investisseur ne voudrait pas être du mauvais côté d'une activité commerciale comme celle-ci. Ce stock est remarquable car les actions évoluent en fonction de l'offre et de la demande. Ce qui attire vraiment notre attention maintenant, c'est la grappe de récents achats d'interface utilisateur:
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En 2019, l'action Veeva a enregistré sept jours à volume inhabituellement élevé, ce qui indique l'achat d'actions à partir du 15 janvier 2019 (voir graphique ci-dessus). Cela indique que Veeva gagne de manière inhabituelle, ce qui suggère que la demande pour le stock augmente.
L'objectif de Mapsignals est d'identifier aujourd'hui les meilleurs stocks de demain. Nous recherchons essentiellement des sociétés aberrantes avec des fondamentaux sains accompagnés d'une activité commerciale institutionnelle inhabituelle surdimensionnée. En étudiant ces points de données, nous pouvons faire une supposition éclairée quant aux institutions boursières qui trafiquent et marier ces informations avec des sociétés fondamentalement saines. Nous voulons les chances de notre côté lorsque nous recherchons des actions de la plus haute qualité.
Lorsque nous décidons d'un candidat solide, nous considérons des dirigeants antérieurs qui ont des antécédents de surperformance technique. Quand ils font preuve de leadership, nous les voyons comme des opportunités. Voici quelques domaines dans lesquels les actions de Veeva ont retenu notre attention depuis le début de l'année (YTD):
- Surperformance YTD vs marché: + 61, 44% vs SPDR S&P 500 ETF (SPY) Surperformance YTD vs secteur Santé: + 70, 99% vs Health Care Select Sector SPDR Fund (XLV) Signaux de trading inhabituels haussiers récents
Maintenant, nous allons plus loin et notons les meilleures actions affichant une activité de trading inhabituelle. Ce sont les valeurs aberrantes. Ci-dessous, vous pouvez voir les temps historiques depuis 2015 lorsque le stock de Veeva a fait le rapport du top 20 pour Mapsignals. Ce sont les signaux les mieux notés de notre univers boursier. De toute évidence, nous avons rattrapé le gros élan au cours des dernières années. C'est exactement ce que notre processus est conçu pour faire. Nous oserions même appeler ce stock une valeur aberrante:
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En plus d'une image technique solide, il faut également regarder sous le capot pour voir si l'image fondamentale soutient un investissement à long terme. Comme vous pouvez le voir, le dernier rapport sur les résultats de Veeva a montré une croissance d'une année à l'autre (glissement annuel):
- Taux de croissance des ventes nettes T1 2020 en glissement annuel: + 25% Taux de croissance du bénéfice d'exploitation T1 2020 en glissement annuel: + 62%
Le stock de Veeva éclate avec d'autres noms de logiciels de haute qualité. Nous pensons que le niveau actuel des actions est en position de poursuite de la hausse. Le récit de Veeva et d'autres sociétés de logiciels en tant que service (SaaS) est celui de la domination de leur espace. Nous sommes toujours à la recherche de grandes sociétés affichant une activité de négociation habituelle sur les actions. Les meilleures entreprises ont tendance à augmenter à long terme. Tout cela indique une opportunité à long terme pour le stock.
The Bottom Line
L'action Veeva représente une opportunité d'achat potentielle pour l'investisseur à long terme. Compte tenu de la hausse des prix, de la surperformance fondamentale historique et des signaux d'achat inhabituels récents, ce titre pourrait valoir une place dans un portefeuille axé sur la croissance.
