Qu'est-ce que le règlement R?
Le règlement R prévoit des exemptions pour les banques du statut de courtier, conformément à l'article 3 de la Securities Exchange Act de 1934. L'article 3 de la loi a été modifié par la loi Gramm-Leach-Bliley de 1999 et se concentre principalement sur la réglementation des courtiers et des opérations de courtage..
Explication du règlement R
Le règlement R prévoit des exceptions pour les banques offrant certains services de courtage tels que définis par l'article 3 de la Securities Exchange Act de 1934. Le règlement R donne aux banques une plus grande latitude pour leurs activités opérationnelles sous le statut de banque, leur permettant de fournir certaines opérations de courtage sans inscription en tant que courtier. Marchand.
En 1999, l'article 3 de la Securities Exchange Act de 1934 a été modifié pour inclure des dispositions instituées par la loi Gramm-Leach-Bliley (GLBA). Cette loi était connue pour moderniser et étendre la gouvernance des marchés financiers. GLBA s'est concentré en grande partie sur l'expansion des offres qu'une seule société de services financiers a pu fournir.
Les dispositions de 1999 de GLBA ont permis aux sociétés financières d'offrir une gamme plus large de services. Il a également permis aux sociétés financières de s'associer plus librement pour des fusions impliquant l'expansion des services aux clients. Avant 1999, les sociétés de services financiers étaient principalement limitées à concentrer leurs produits autour d'une offre de services unique.
Exceptions pour les banques
En 2007, la Réserve fédérale et la Securities and Exchange Commission ont publié les derniers détails du règlement R. Le règlement R décrit les exceptions pour les banques qui demandent une exemption des exigences d'enregistrement des courtiers dans le Securities Exchange Act de 1934 modifié. Il comprend les exceptions prévues dans le Securities and Exchange Act de 1934 et ajoute également quelques critères supplémentaires d'exemption. Dans l'ensemble, les banques peuvent bénéficier d'une dispense d'enregistrement des courtiers lorsque les opérations sur titres font partie des fonctions fiduciaires, fiduciaires, de conservation et de balayage des dépôts de la banque. Les exemptions peuvent également concerner des opérations sur titres étrangers et des opérations de prêt de titres non dépositaires effectuées en qualité d'agence. En règle générale, cependant, les banques doivent s'associer à un tiers pour offrir des services de courtage. Ainsi, les activités des banques qui ne relèvent pas des exemptions spécifiées doivent être renvoyées à leur courtier agréé partenaire pour transaction.
Dans certains cas, les banques peuvent choisir d'acquérir un courtier en tant que filiale pour se conformer aux règles et réglementations du marché. La fusion de Merrill Lynch avec Bank of America en est un exemple. Merrill Lynch a été acquise par Bank of America en 2009. Merrill Lynch offre une large gamme de services de courtage et sert de principal partenaire courtier pour Bank of America. Les clients de Bank of America sont référés à Merrill Lynch pour des conseils financiers, des opérations de courtage à service complet et des opérations de courtage à escompte via la plateforme Merrill Edge. Ce partenariat soutient la conformité avec l'article 3 de la Securities Exchange Act de 1934 et le règlement R.
