Qu'est-ce qu'un plan d'accumulation volontaire
Un plan d'accumulation volontaire est offert par de nombreux fonds communs de placement à leurs actionnaires comme un moyen de se constituer une position plus importante au fil du temps, généralement en investissant un petit montant fixe en dollars sur une base régulière pour tirer parti de la moyenne du coût en dollars (DCA).
Décomposer le plan d'accumulation volontaire
Un plan d'accumulation volontaire est, comme son nom l'indique, exécuté à la discrétion de l'actionnaire, mais l'OPC peut fixer un montant minimum en dollars pour ces achats supplémentaires réguliers. Dans ce cas, l'actionnaire choisit de respecter le minimum ou refuse de faire l'achat prévu.
Un plan d'accumulation volontaire est particulièrement approprié pour les investisseurs inexpérimentés disposant de peu de liquidités. Ils peuvent prendre du temps pour construire leur investissement et ne s'exposent à aucune pénalité pour avoir raté un achat prévu. De plus, répartir un investissement dans le temps en montants fixes en dollars offre les avantages de l'étalement du coût en dollars, en achetant plus d'actions lorsque les prix sont bas et moins d'actions lorsque les prix sont élevés. Les investisseurs qui investissent un montant fixe dans le cadre d'un plan d'accumulation volontaire n'ont pas besoin d'attendre le «moment idéal pour acheter». Au cours du plan, les actions achetées au «bon moment» ont tendance à être plus nombreuses que les actions achetées au «mauvais moment», ce qui signifie que, avec peu ou pas d'analyse de marché, un investisseur devrait se retrouver avec une position importante dans un fonds commun de placement, pour lequel il n'a pas payé trop cher.
Limites d'un plan d'accumulation volontaire
L'utilisation d'un plan d'accumulation volontaire pour atténuer les effets d'un marché volatil grâce à la moyenne des coûts en dollars a beaucoup d'attrait, mais cela ne signifie pas que c'est toujours la meilleure décision. Si un investisseur dispose d'une somme importante en espèces pour investir dans un fonds commun de placement, il est généralement préférable de tout investir en même temps que de le faire lentement. C'est en grande partie parce que, en utilisant la stratégie DCA, l'investisseur peut liquider des liquidités pendant une période prolongée, ce qui perd progressivement de la valeur en raison de l'inflation. C'est la même raison pour laquelle certains investisseurs évitent que les fonds communs de placement détiennent une position de trésorerie trop importante. L'argent liquide, bien que nécessaire dans de nombreux cas, peut créer un frein aux rendements, en particulier lors d'un marché en hausse.
Un investisseur qui verse une somme forfaitaire dans un fonds commun de placement au lieu de l'étaler par le biais d'un plan d'accumulation volontaire court le risque de souscrire juste avant une correction spectaculaire du marché. Mais, statistiquement parlant, c'est une meilleure stratégie. Les plans d'accumulation volontaire sont un outil pratique et puissant pour les investisseurs qui construisent leur position par chèque de paie. Ils ne sont pas une raison de s'asseoir sur de l'argent liquide.
