Qu'est-ce qu'un avis Wells
Un avis sur les puits est un avis émis par les autorités de réglementation pour informer les particuliers et les entreprises des enquêtes terminées lorsque des infractions ont été découvertes. Elle prend généralement la forme d'une lettre qui informe les destinataires à la fois de la nature générale des violations découvertes et de la nature de la procédure d'exécution à engager contre le destinataire. L'avis Wells est nommé d'après le comité Wells, formé en 1972 par le président de la SEC William J. Casey afin d'examiner les pratiques et politiques d'application de la SEC, et présidé par John Wells.
BREAKING DOWN Wells Notice
La réception d'un avis Wells signifie que la SEC peut intenter une action civile contre la personne ou l'entreprise qui y est nommée, et donne à cette personne ou entreprise la possibilité de fournir des informations sur les raisons pour lesquelles une telle action ne devrait pas être intentée. Environ 80 pour cent de ceux qui ont reçu un avis Wells au cours de la période de 2011 à 2013 ont par la suite été accusés de violations de la législation en valeurs mobilières.
Répondre à un avis Wells
Après avoir reçu un avis Wells, les destinataires ont la possibilité pour les défendeurs potentiels dans toute procédure d'exécution de la SEC de parler de leur propre chef, directement aux décideurs impliqués dans l'affaire. La réponse d'un défendeur potentiel à un avis Wells est connue sous le nom de soumission Wells . Les défendeurs potentiels ont 30 jours pour présenter une communication Wells, qui devrait prendre la forme d'un mémoire, et inclure des arguments factuels et juridiques pour prouver pourquoi aucune accusation ne devrait être portée contre les défendeurs potentiels.
Une communication Wells et son contenu sont des informations publiques, et par conséquent, la plupart des avocats en droit des valeurs mobilières peuvent indiquer que la présentation d'une telle communication n'est pas toujours dans l'intérêt supérieur des défendeurs potentiels. Tout ce qui est allégué dans la communication Wells peut être utilisé contre le défendeur dans la procédure d'exécution; il peut également être assigné à comparaître et utilisé contre les intimés dans tout autre litige civil intenté contre les défendeurs.
