Qu'est-ce qu'une structure de dette à taux variable personnalisée - CARTES?
La structure personnalisée de la dette à taux variable (CARDS) était un type de produit d'abri fiscal utilisé par les particuliers fortunés (HNWI) qui consistait à consentir un prêt papier de plusieurs millions de dollars à une partie étrangère. Cette partie est généralement une société liée à la société de courtage de l'abri fiscal.
Après une série de swaps liés à des actifs, le particulier reçoit une perte sur papier équivalente à la valeur d'origine du prêt. Cette perte de papier peut ensuite être utilisée pour compenser les gains réels que l'individu a gagnés, réduisant ainsi ses impôts à payer.
Ces investissements sont désormais jugés illégaux par l'Internal Revenue Service (IRS) et ne peuvent pas être utilisés dans la pratique légitime.
Les bases d'une structure de dette à taux variable personnalisée - CARTES
Les CARTES impliquent de générer une perte de papier à des fins fiscales qui peut compenser les gains légitimes gagnés ailleurs en créant une société écran étrangère, en prêtant à cette entité une importante somme d'argent à taux variable, puis en effectuant une série de swaps qui semblent générer des pertes de papier, mais qui sont structurés de manière à ne causer aucune perte monétaire réelle.
Les CARTES n'ont été utilisées que pendant une courte période, entre les années 2000 et 2002, mais l'IRS les a depuis jugées illégales, arguant que les contribuables ne devraient pas être autorisés à bénéficier de pertes qui n'ont pas été réellement réalisées. Dans plusieurs affaires judiciaires, le tribunal a statué en faveur de l'IRS, estimant que les CARDS manquaient de substance économique, la personne qui concluait un accord avec les CARD n'avait pas de motif de profit et les CARDS n'avaient pas d'objectif commercial. Selon l'IRS, la baisse des impôts n'est pas un objectif commercial légitime à moins que la perte soit le résultat d'une tentative de réaliser un profit ou le résultat d'une activité normale.
Autres régimes d'abris fiscaux
Les CARTES et autres produits d'abri fiscal douteux étaient si lucratifs que certaines entreprises ont basé leurs activités sur leur fourniture. Bien que les CARTES n'aient pas été émises après 2002, des abris fiscaux légèrement différents apparaissent chaque année, généralement avec un joli acronyme comme CARDS, FLIP, DAD, COBRA, COINS - et la liste est longue.
Bien que la structure de chaque abri fiscal varie, pour être valides, ils doivent tous passer les directives mentionnées ci-dessus ou ils risquent d'être annulés par l'IRS. Il doit y avoir un motif de profit et un objectif économique ou commercial pour conclure la transaction. Le simple fait d'essayer de créer une déduction fiscale sans le motif ou les objectifs ci-dessus pourrait entraîner un problème pour l'abri fiscal. Cela est particulièrement vrai si le contribuable entrant dans la transaction ne réalise pas réellement une perte matérielle ou ne risque rien en premier lieu pour réaliser la perte qui réduira sa facture fiscale.
Plusieurs promoteurs d'abris fiscaux, jugés illégaux, ont été poursuivis par le ministère de la Justice. Les contribuables impliqués dans les régimes ont subi des amendes et des pénalités dans de nombreux cas, et ont presque toujours tout avantage fiscal qu'ils ont obtenu en concluant l'accord résilié par l'IRS.
