La plupart des investisseurs comprennent l'importance de la diversification par l'allocation d'actifs au sein d'un portefeuille, qui vise à équilibrer le risque et à récompenser le compromis entre les actions, la dette et les liquidités. Cependant, en vertu des positions en actions ou en actions d'un portefeuille, les investisseurs disposent d'un large éventail d'options d'investissement, chacune ayant des caractéristiques, des avantages et des inconvénients différents. Un investissement en actions à grande capitalisation, défini comme le stock d'une entreprise avec une capitalisation boursière de 10 milliards de dollars ou plus, est courant parmi les investisseurs en croissance et en valeur en tant que partie d'une allocation d'actifs globale. Les actions à grande capitalisation ou à grande capitalisation présentent des avantages uniques pour les investisseurs, notamment la stabilité de leur taille et de leur ancienneté, le versement régulier de dividendes aux actionnaires et la clarté des évaluations.
Stabilité à grande capitalisation
Le plus grand avantage d'ajouter des actions à grande capitalisation à un portefeuille d'investissement est la stabilité qu'elles peuvent apporter. Parce que les sociétés à grande capitalisation sont si grandes et ont une réputation bien établie auprès des consommateurs, elles sont moins susceptibles de rencontrer des circonstances commerciales ou économiques qui les rendent insolvables ou les obligent à cesser complètement leurs activités génératrices de revenus. Les sociétés considérées comme petites ou moyennes capitalisations n'ont pas le même niveau de stabilité, et présentent donc un degré de risque plus élevé que les investissements de grandes capitalisations.
Paiements de dividendes
Un autre avantage à investir dans des sociétés à grande capitalisation est le potentiel de versement régulier de dividendes. Les cours des actions des sociétés à grande capitalisation ne sont généralement pas prévus pour des taux de croissance élevés au fil du temps, car ils sont déjà bien établis sur le marché. Cela peut créer une stagnation du cours des actions et une appréciation du capital faible ou nulle pour les investisseurs. Cependant, malgré l'absence de croissance rapide en termes de cours des actions, les sociétés à grande capitalisation versent souvent des dividendes pour indemniser les actionnaires. Ces dividendes peuvent générer des rendements globaux impressionnants pour les investisseurs à grande capitalisation lorsqu'ils sont ajoutés au calcul de la performance au fil du temps. Les actions à grande capitalisation qui versent des dividendes stables sont courantes chez les investisseurs à revenu ou ceux qui recherchent un revenu par le biais d'investissements relativement conservateurs.
Recherche et évaluation
Parce que les sociétés à grande capitalisation ont souvent une longue durée d'activité, les investisseurs et les créanciers peuvent facilement obtenir des recherches sur les opérations de l'entreprise et les niveaux de rentabilité. Les sociétés à grande capitalisation cotées en bourse sont tenues de fournir aux actionnaires et aux investisseurs potentiels des états financiers précis et périodiques, ce qui permet de déterminer facilement si une entreprise vaut l'investissement. En plus de la recherche, l'historique de la société et les états financiers peuvent être utilisés en combinaison avec l'activité commerciale actuelle pour déterminer une évaluation précise. Ces aspects jouent un rôle important dans la compréhension du risque et de la récompense potentielle d'un investissement dans une société à grande capitalisation.
Les investisseurs peuvent utiliser l'indice Russell 1000 pour trouver et évaluer des sociétés à grande capitalisation, car cet indice rassemble environ 1 000 des plus grandes sociétés en termes de capitalisation boursière opérant aux États-Unis. Les investissements à grande capitalisation peuvent être achetés sous forme d'actions individuelles; par le biais d'un fonds négocié en bourse, ou ETF, qui suit un indice de référence à grande capitalisation; ou via l'un des centaines de fonds communs de placement disponibles axés sur les investissements à grande capitalisation.
Conseiller Insight
Robert Schmansky, CFP®
Clear Financial Advisors, LLC, Livonia, MI
Les actions à grande capitalisation ont tendance à être des sociétés établies sur leurs marchés avec des antécédents à long terme. Certains estiment que cela les rend «plus sûrs» pour investir.
Les actions de grandes sociétés paient également souvent des dividendes, vous permettant de capter une partie du rendement de votre investissement, ce que certains investisseurs considèrent comme un avantage. Plutôt que de conserver leurs profits et de les réinvestir en eux-mêmes, ils peuvent ne pas bénéficier autant de l'utilisation de l'argent, ils le distribuent donc aux propriétaires.
Les petites entreprises ont également des avantages. Ils peuvent ajouter des avantages de diversification aux portefeuilles traditionnels qui ont tendance à être pondérés en fonction de la capitalisation boursière (ils investissent davantage dans des actions à grande capitalisation pour mieux représenter leur part de marché).
Les petites entreprises ont plus d'espace pour se développer; un investissement qu'une petite entreprise fait peut doubler ses revenus. En attendant, ce même investissement par une plus grande entreprise peut ne pas faire de différence notable.
Dans l'ensemble, vous devez investir dans une combinaison d'actions qui représente votre horizon temporel et votre tolérance au risque, y compris les actions de petites et grandes entreprises à travers le monde.
