"Battre le marché" est une phrase difficile à analyser. Il peut être utilisé pour désigner deux situations différentes.
Portefeuille des investisseurs
Un investisseur, un gestionnaire de portefeuille, un fonds ou un autre spécialiste des investissements produit un meilleur rendement que la moyenne du marché. La moyenne du marché peut être calculée de plusieurs façons, mais généralement un indice de référence - comme le S&P 500 ou l'indice Dow Jones Industrial Average - est une bonne représentation de la moyenne du marché. Si vos rendements dépassent le pourcentage de rendement de l'indice de référence choisi, vous avez battu le marché.
Bénéfices de l'entreprise
Les bénéfices, les ventes ou toute autre mesure d'évaluation d'une entreprise sont supérieurs à ceux d'autres entreprises de son secteur. Comment savez-vous quand cela se produit? Eh bien, si une entreprise bat le marché dans une large mesure, les sources d'informations financières sont généralement assez bonnes pour vous le dire. Cependant, si vous voulez le découvrir par vous-même, vous devez sortir votre calculatrice et demander des informations aux entreprises que vous souhaitez mesurer. De nombreux magazines financiers font ce genre de choses régulièrement pour vous - ils auront une section avec un titre comme «Leaders de l'industrie». Nous ne vous suggérons pas de dépendre des magazines pour vos choix d'investissement, mais ces publications peuvent être un bon point de départ lorsque vous recherchez des entreprises à rechercher.
Conseiller Insight
Souche Nickolas, CFP®, AIF®
Halbert Hargrove Global Advisors, LLC, Long Beach, Californie
Cette phrase n'est pas l'énoncé le plus précis du monde de l'investissement, car il existe de nombreux marchés différents. La plupart des gens compareront simplement les performances au S&P 500, mais si vous voulez vraiment comprendre votre performance, il est préférable de comparer les titres (actions, fonds communs de placement, ETF) à leur performance par rapport à un indice de référence, l'indice qui représente le mieux la même classe d'actifs. Par exemple, si vous avez un fonds commun de placement des marchés émergents dans votre IRA, vous devez comparer ce fonds avec un indice des marchés émergents. Vous ne compareriez pas un fonds commun de placement des marchés émergents avec le S&P 500: ils ne partagent aucune des mêmes actions, les sociétés cotées font souvent face à différents risques et opportunités - et les économies et les environnements politiques de leurs pays peuvent également varier considérablement.
