L'acquisition de Scottrade a été finalisée par la société de courtage TD Ameritrade le 18 septembre 2017. Scottrade était une société de courtage en ligne qui desservait plus de 3 millions de comptes aux États-Unis et avait 170 milliards de dollars d'actifs sous gestion.
Fondée en 1980 par Rodger O. Riney, l'entreprise avait environ 500 succursales aux États-Unis qui fournissaient un soutien en personne et des séminaires éducatifs en petits groupes. Lorsque Scottrade a lancé son site Web en 1996, elle a été l'une des premières maisons de courtage à proposer le trading en ligne. L'entreprise offrait une gamme complète de produits d'investissement, de services de trading, de comptes bancaires et d'outils d'étude de marché. Voici un bref aperçu de ce qui est arrivé à Scottrade et des effets de l'accord sur les clients.
Pourquoi Scottrade a-t-il fermé?
Scottrade Financial Services a fermé ses portes après que TD Ameritrade a acheté Scottrade pour 4 milliards de dollars en espèces et en actions. Ameritrade et Scottrade, une société privée, ont annoncé qu'ils avaient conclu un accord définitif fin octobre 2016. L'acquisition a été conclue environ un an plus tard, le 18 septembre 2017. Dans un communiqué, TD Ameritrade a déclaré: «La transaction combine deux organisations hautement complémentaires et une longue histoire d'aider des millions de personnes à investir dans leur avenir financier."
Les difficultés de Scottrade
La décision de vendre est intervenue à un moment où l'industrie du courtage faisait face à plusieurs nouvelles difficultés. Les problèmes comprenaient des demandes de technologies innovantes et de nouvelles règles fédérales obligeant les entreprises à agir dans le meilleur intérêt de leurs clients lorsqu'elles conseillaient sur des comptes de retraite.
L'analyste en valeurs mobilières Michael Flanagan a déclaré que Riney et son entreprise «regardaient vers l'avenir et voyaient beaucoup de défis dans le secteur». Flanagan a ajouté que "Wall Street continue d'être attaquée par les régulateurs, donc les problèmes de conformité sont sans fin" et que les régulateurs "dépensent plus d'argent pour la technologie et les questions juridiques".
Scottrade n'était pas le seul courtier en ligne à décider de fermer ses portes en 2016. En avril de la même année, Ally Financial a accepté d'acheter un courtier en ligne et un conseiller indépendant TradeKing Group pour environ 275 millions de dollars. En juillet, E-Trade Financial Corporation a annoncé qu'elle avait accepté d'acquérir Aperture New Holdings, la société mère d'OptionsHouse, pour 725 millions de dollars en espèces.
La décision de Scottrade de vendre a également été influencée par les problèmes de santé de Riney. Fin 2015, il a annoncé qu'il avait reçu un diagnostic de myélome multiple, une forme incurable de cancer du sang. Riney et son épouse, Paula, ont fait un premier don de 5 millions de dollars pour soutenir la recherche sur le myélome multiple au Siteman Cancer Center, où Riney recevait un traitement. Le Centre du cancer Alvin J. Siteman de l'Hôpital juif de Barnes et de l'École de médecine de l'Université de Washington est un établissement de traitement, de recherche et d'éducation sur le cancer.
"Quand nous avons appris qu'il n'y avait pas beaucoup d'argent pour la recherche sur le myélome multiple, Paula et moi avons décidé de nous impliquer davantage", a déclaré Riney. «Il s'agit d'un travail de pointe, et notre investissement initial pourrait déplacer l'aiguille en ouvrant la porte à des subventions supplémentaires.»
Les Rineys ont fait un don supplémentaire de 20 millions de dollars pour mettre en place le Fonds Paula C. et Rodger O.Riney Blood Cancer Research Initiative à la Washington University School of Medicine en 2018.
Qu'est-il arrivé aux comptes Scottrade?
À la suite de la finalisation de l'acquisition, les comptes de Scottrade Bank ont été fermés le 17 février 2018. Les soldes des comptes bancaires ont été automatiquement déposés dans les comptes de courtage Scottrade des clients ou envoyés sous forme de chèques pour clôturer les comptes. Les soldes des comptes de courtage ont été transférés aux nouveaux comptes de courtage TD Ameritrade des clients.
La transition devait être aussi transparente que possible pour les clients Scottrade. Ils ont pu se connecter à leurs nouveaux comptes TD Ameritrade en utilisant leurs numéros de compte Scottrade existants comme ID utilisateur avec leurs anciens mots de passe Scottrade. Les clients de Scottrade peuvent également accéder à leurs anciens relevés et documents fiscaux via TD Ameritrade.
Que disent les avis Scottrade?
Scottrade a été examiné par plusieurs sites qui ont unanimement accordé au courtier des notes élevées pour le service à la clientèle. Sa réputation en matière de service à la clientèle reposait principalement sur 500 succursales et sur les relations qu'il avait nouées avec ses clients depuis sa fondation en 1980. Ces avantages tenaient à l'ère pré-Internet. Bien que la société propose le trading en ligne depuis le milieu des années 90, les revues Scottrade ont souvent souligné que l'expérience en ligne n'était pas une force de la société.
Les qualités que Scottrade a apportées au XXIe siècle à partir de ses racines du XXe siècle étaient également, dans certains cas, des responsabilités. Le secteur du courtage s'est progressivement éloigné de quelques clients fortunés traités par le biais d'interactions personnelles à la fin des années 1990.
Depuis lors, l'accent a été mis sur la baisse des frais de transaction et sur l'augmentation du nombre d'investisseurs de détail. Internet a fait tomber les barrières entre les investisseurs et leur a permis de faire des transactions sans appeler un courtier.
La confiance dans les conseillers et courtiers financiers traditionnels a fait mouche après la crise financière de 2008, en particulier auprès des jeunes investisseurs. En 2016, les critiques de Scottrade critiquaient la société pour son solde minimum élevé sur les comptes premium, son interface en ligne désuète et son manque de FNB sans commission.
Que signifiait l'entente TD Ameritrade-Scottrade pour les clients?
Les comptes de courtage Scottrade sont automatiquement transférés à TD Ameritrade dans le cadre du processus de transition. À la fin de 2019, la société issue du regroupement desservait près de 11 millions de comptes clients avec plus de 1 billion de dollars d'actifs. Scottrade avait la réputation d'offrir un excellent service client.
C'était quelque chose que le président et chef de la direction d'Ameritrade, Tim Hockey, espérait continuer. Selon Hockey, «Scottrade est si bien connu pour ses soins exceptionnels à la clientèle - un crédit à la culture que Rodger Riney et des milliers d'employés de Scottrade ont bâtie au cours des 37 dernières années. C'est à nous de perpétuer cette tradition. »
Cette acquisition ajoute des capacités d'échelle et de distribution aux services d'investissement et à l'éducation de TD Ameritrade. Un communiqué de presse d'Ameritrade prédit que «la combinaison de la technologie de négociation primée de TD Ameritrade et des solutions d'investissement à long terme avec le plus grand réseau de succursales de Scottrade devrait améliorer l'expérience d'investissement de millions d'investisseurs».
Il est maintenant possible de comparer le TD Ameritrade élargi à un courtier à escompte populaire comme Charles Schwab. Pour ses partisans, le service à la clientèle de TD Ameritrade compense largement les frais légèrement plus élevés.
Les clients de Scottrade qui sont passés à TD Ameritrade ont eu accès à:
- Plates-formes de TD Ameritrade, y compris le site Web de TD Ameritrade, la plate-forme de niveau professionnel Thinkorswim, TD Ameritrade Mobile et TD Ameritrade Mobile TraderPlus de produits de négociation parmi lesquels choisir, y compris des options complexes, des contrats à terme et des opérations de change. robo-conseillers et services gratuits de planification d'objectifs Une gamme plus étendue d'offres d'éducation des investisseurs, y compris l'apprentissage en classe, le coaching individuel, le commerce de papier et les webdiffusions Des centaines de succursales aux États-Unis
Avant l'acquisition, Scottrade comptait environ 500 succursales aux États-Unis.En 2019, ces succursales avaient été converties en succursales TD Ameritrade ou fermées. Les clients avaient toujours accès aux 360+ succursales d'Ameritrade après la transition.
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