La négociation précoce dicte souvent ce qui est susceptible de se produire au cours de la session. Cela ne signifie pas qu'un trader peut savoir exactement où ira le marché, mais plutôt les informations fournies près de l'ouverture peuvent aider à déterminer si la journée est susceptible d'être variée, tendance, calme ou volatile. En rassemblant certains types d'informations, un commerçant peut mieux se préparer pour le reste de la journée.
Pourquoi l'Open Matters
L'ouverture est la première chance pour le trader de voir ce que le jour de bourse peut contenir (le pré-marché fournit également des indices). Les informations provenant des marchés du jour au lendemain et internationaux sont absorbées et mises à profit par des groupes de commerçants alors que les marchés se dirigent vers l’ouverture. Les investisseurs ont lu les nouvelles du jour au lendemain et passé leurs ordres auprès de courtiers. Les traders professionnels calculent comment cela affectera les premières minutes de la transaction, et les traders de fonds spéculatifs et de fonds communs de placement sont soit activement impliqués, soit en retrait.
Pour les day traders, l'interaction de ces groupes fournit des informations précieuses, qui peuvent les aider à mesure que la journée avance. Les day traders doivent surveiller:
- Combien d'activité se déroule (qui, combien et dans quelle direction) S'il y a confiance dans le mouvement Où résident probablement les points d'échec ou de hausse des prix
Le volume
Le volume d'ouverture le matin est toujours élevé par rapport au reste de la journée, généralement égalé uniquement par le volume de fermeture. Par conséquent, le volume du matin par rapport au volume intra-journalier explique peu, il doit être comparé aux autres volumes d'ouverture. Une augmentation du volume signifie généralement une volatilité accrue et un changement de prix probablement plus important. Un volume élevé dans un indice ou une action tôt dans la journée indique que les institutions sont impliquées et qu'il y a une probabilité plus élevée de tendances durables quotidiennes. Un faible volume près de l'ouverture d'un stock indique qu'il s'agit principalement de traders à court terme impliqués, et donc que le climat quotidien devrait être plus variable.
Pour mieux comprendre, un trader peut souhaiter filtrer le volume par taille. Alors que les petites commandes représentent la plupart des transactions sur un stock, les grosses commandes représentent la majeure partie du volume total. Si les grosses commandes se maintiennent dans une direction particulière, c'est probablement un signe de tendance. Des commandes minimales importantes indiquent des mouvements plus variés. D'importantes commandes passant de part et d'autre du marché indiquent une fourchette limitée à court terme, mais qu'une tendance à la tendance (très probablement agressive) s'ensuivra à mesure que l'une des parties conquiert l'autre. (Pour une lecture connexe, voir: Comment utiliser la propriété d'initié et institutionnelle .)
Lacunes et marchés internationaux
Les traders peuvent commencer à regarder avant la mise en marché et voir que les indices et les actions se sont déjà éloignés de la clôture précédente sur les nouvelles ou les corrélations avec d'autres marchés.Certains marchés locaux et mondiaux sont fortement négociés avant l'ouverture officielle du marché boursier. Des mouvements agressifs sur ces marchés donnent un aperçu de ce qui est possible à l'ouverture du marché boursier. Les actions ont-elles pris en compte les mouvements de l'or, de l'argent, des obligations, du pétrole, des devises et des marchés boursiers internationaux? Ces marchés ont-ils connu des évasions ou de fortes baisses? Si tel est le cas, il est fort probable que les actions s'ajustent en fonction de leur corrélation avec ces marchés. Une faible action du jour au lendemain ou sur d'autres marchés indique une passivité et, à moins que quelque chose de radical ne se produise pendant la journée, la journée de négociation est susceptible d'être dominée par des environnements limités par les gammes.
Confirmation des mouvements
Un commerçant souhaite être en mesure de savoir si un mouvement de marché précoce est durable ou s'il est susceptible de se dérober, et il existe de nombreuses façons d'aider à le déterminer. Cela aidera non seulement le trader à effectuer des transactions lors de ces mouvements, mais cela aidera également à déterminer à quoi ressemblera le ton général de la journée. Certains commerçants peuvent regarder $ TICK, qui est une mesure des actions de NYSE se négociant à leur offre moins les actions se négociant à leur cours acheteur. C'est un bon indicateur du nombre de titres participant à un mouvement et des changements de sentiment à très court terme.
Les indicateurs légèrement moins sensibles que les traders peuvent utiliser sont le volume en solde (OBV), le flux monétaire Chaikin ou l'indice de flux monétaire. Ces indicateurs utilisent des calculs légèrement différents mais aident à déterminer si un mouvement de prix a une force sous-jacente. Des mouvements agressifs hors de l'ouverture, non accompagnés d'un volume élevé ou de la confirmation des signaux des indicateurs, suggèrent une éventuelle défaillance du mouvement. Si les indicateurs se situent en grande partie dans les anciennes fourchettes, attendez-vous à ce que les mouvements des prix soient limités. (Pour une lecture connexe, voir: Comment utiliser l'oscillateur Chaikin .)
Le niveau particulier de l'indicateur n'est pas important dans ce cas, mais plutôt la façon dont l'indicateur agit par rapport à l'activité récente. Un petit changement dans les indicateurs, ou un mouvement dans la direction opposée, avec un grand changement de prix, signifie une correction probable. Si le mouvement des prix est confirmé - c'est-à-dire si les indicateurs évoluent avec le prix - il y a de meilleures chances que le mouvement soit durable et une tendance a une probabilité plus élevée de se poursuivre.
Niveaux techniques
Avant même que la journée ne commence, un trader doit tracer des lignes de support et de résistance, y compris des lignes horizontales et des lignes de tendance (en pente). L'action ou le marché a-t-il été dans une fourchette récente ou a-t-il évolué? Sommes-nous proches du soutien et de la résistance? En traçant les lignes de support et de résistance à l'avance, un trader aura une meilleure compréhension de la façon dont la journée est susceptible de se dérouler lorsque le trading commence. (Pour une lecture connexe, voir: Bases du support et de la résistance .)
Si le marché a été dans une fourchette et ouvre à mi-portée, on peut s'attendre à plus de la même chose. Si le marché s'ouvre à proximité, voire au-dessus ou au-dessous, de la résistance ou du support, les confirmations et le volume deviennent alors très importants.
Le traçage des niveaux techniques sera également utile tout au long de la journée. À mesure que les niveaux approchent, les commerçants peuvent déterminer si d'autres facteurs du marché pointent vers une cassure légitime ou si le prix reculera par rapport au niveau basé sur les méthodes susmentionnées.
The Bottom Line
Aucun élément ne fournit toutes les informations dont nous avons besoin, plutôt, tous ces éléments fonctionnent ensemble pour nous aider à déterminer le type de jour qu'il est susceptible d'être sur les marchés. En examinant les marchés internationaux ainsi que d'autres catégories de matières premières et d'actifs fortement négociés, nous pouvons voir s'il y a déjà eu des mouvements à noter. Les premiers moments de trading fournissent beaucoup d'informations. Si un commerçant analyse ces informations de près, il pourra savoir si la journée est susceptible de stagner ou de se diriger, de se volatiliser ou de se calmer. (Pour plus d'informations, voir: Utilisation d'indicateurs techniques pour développer des stratégies de trading .)
