Lorsqu'un mandant d'une société S verse de l'argent à l'entreprise, les conséquences fiscales sont très différentes selon que le paiement est considéré comme un prêt ou classé comme un apport supplémentaire de capital versé. Les remboursements de prêts de la société S au principal ne sont généralement pas considérés comme un revenu pour le principal. Cependant, si le paiement initial était considéré comme du capital versé supplémentaire, les paiements ultérieurs au principal peuvent être considérés comme des distributions de dividendes ou des salaires, qui sont alors imposables pour le principal et peuvent même inclure des impôts sur le travail indépendant.
Pour que le paiement d'un principal à une société S soit correctement traité comme un prêt, l'Internal Revenue Service, ou IRS, exige qu'un accord de dette de bonne foi existe entre la société S et le principal. En l'absence d'un tel accord, le prêt peut être considéré comme un capital versé supplémentaire par l'IRS. Les éléments d'un accord de bonne foi sur la dette comprennent des éléments tels que:
1) Une entente écrite ou un billet à ordre entre la société S et le mandant
2) Un taux d'intérêt raisonnable sur le prêt
3) Un certain type de garantie pour le prêt
4) Un calendrier de remboursement du prêt
Le thème primordial de cette détermination est la mise en place d'un véritable accord de prêt dans lequel le prêteur, qui dans ce cas est également un mandant, bénéficie de toutes les protections normales d'un prêteur extérieur. Si de telles protections n'existent pas, les fonds pourraient être considérés comme «à risque». C'est la même chose que pour tout autre investissement ou contribution dans une entreprise commerciale. Du point de vue de la société S, la réception des fonds du mandant ne devrait être classée comme dette que si un véritable accord de dette est en place. Dans le cas contraire, les fonds reçus doivent, par défaut, être enregistrés comme capital versé supplémentaire.
Étant donné que les sociétés S sont des entités intermédiaires, l'incidence fiscale du résultat net de l'entreprise est comptabilisée sur les déclarations de revenus individuelles des mandants. Les directeurs sont responsables du suivi de leur base de stock personnel et de leur dette dans l'entreprise. Les pertes imputables aux sociétés S ne peuvent être déduites que jusqu'à concurrence du montant de base détenu par chaque mandant. À l'inverse, un revenu intermédiaire de la société S supérieur à la base est considéré comme un revenu imposable. Bien que la société S elle-même ne soit pas responsable du suivi de la base des actions et de la dette de ses propriétaires, elle devrait toujours délimiter clairement les apports en capital des prêts afin que les états financiers de fin d'exercice soient corrects. Toute erreur dans les états financiers de la société S pourrait entraîner une erreur dans les K-1 émis aux propriétaires d'actions. Il est également d'une importance vitale qu'il existe une communication claire entre la direction de la société S et le principal contribuant ou prêtant de l'argent à la société.
