Vous savez que la bourse offre une opportunité de gagner de l'argent, mais vous ne savez pas exactement comment les investisseurs savent quand acheter et vendre. Ou peut-être avez-vous entendu des termes comme «trader du bruit» ou «trader d'arbitrage» et vous voulez en savoir plus à leur sujet. Quoi qu'il en soit, un aperçu de certains des types de stratégies de trading les plus courants fournira un aperçu de la terminologie et des stratégies de trading utilisées par les différents investisseurs qui tentent de créer de la richesse sur les marchés.
Comprendre ces stratégies peut vous aider à trouver celle qui correspond le mieux à votre personnalité.
Trader fondamental
Le trading fondamental est une méthode par laquelle un trader se concentre sur des événements spécifiques à l'entreprise pour déterminer quel stock acheter et quand l'acheter. Pour mettre cela en perspective, considérons un voyage hypothétique dans un centre commercial. Dans le centre commercial, un analyste fondamental se rendait dans chaque magasin, étudiait le produit qui était vendu, puis décidait de l'acheter ou non.
Alors que la négociation sur les fondamentaux peut être envisagée à la fois à court et à long terme, l'analyse fondamentale est souvent plus étroitement associée à la stratégie d'achat et de conservation de l'investissement qu'elle ne l'est avec la négociation à court terme. Cela dit, la définition de «court terme» est une considération importante.
Il existe certaines stratégies de trading qui sont basées sur des décisions en une fraction de seconde et d'autres qui sont basées sur des tendances ou des facteurs qui se produisent au cours d'une journée, les fondamentaux peuvent ne pas changer pendant des mois, voire des années. À l'extrémité la plus courte du spectre, par exemple, la publication des états financiers trimestriels d'une entreprise peut indiquer si l'entreprise améliore ou non sa santé financière ou sa position sur le marché. Les changements (ou l'absence de changements) peuvent servir de signaux au commerce. Bien sûr, un communiqué de presse annonçant de mauvaises nouvelles pourrait changer les fondamentaux en un instant.
Le trading fondamental a un réel attrait pour de nombreux investisseurs car il est basé sur la logique et les faits. Bien sûr, dénicher et interpréter ces faits est un effort long et intensif en recherche. Un autre défi se présente sous la forme des marchés financiers eux-mêmes, qui ne se comportent pas toujours de manière logique (en particulier à court terme), malgré une multitude de données suggérant qu'ils devraient l'être.
Noise Trader
Le trading de bruit fait référence à un style d'investissement dans lequel les décisions d'achat et de vente sont prises sans utiliser de données fondamentales spécifiques à la société qui a émis les titres achetés ou vendus. Les commerçants de bruit font généralement des transactions à court terme dans le but de profiter des diverses tendances économiques.
Bien que l'analyse technique des statistiques générées par l'activité du marché, telles que les prix et le volume passés, donne un aperçu des tendances qui peuvent suggérer une activité et une orientation futures du marché, les commerçants de bruit ont souvent un mauvais timing et réagissent de manière excessive aux bonnes et aux mauvaises nouvelles.
Même si cette description peut ne pas sembler très flatteuse, en réalité, la plupart des gens sont considérés comme des commerçants du bruit, car très peu prennent réellement des décisions d'investissement en utilisant uniquement une analyse fondamentale. Pour mettre ce style en perspective, revenons à notre analogie précédente sur un voyage au centre commercial. Contrairement à l'analyste fondamental, un analyste technique s'asseyait sur un banc dans le centre commercial et regardait les gens entrer dans les magasins. Sans tenir compte de la valeur intrinsèque des produits dans le magasin, la décision de l'analyste technique serait basée sur les modèles ou l'activité des personnes entrant dans chaque magasin.
L'analyse technique, comme d'autres stratégies qui impliquent l'analyse de données, peut prendre beaucoup de temps et peut nécessiter des réactions rapides pour tirer parti des opportunités perçues.
Opérateur de sentiments
Les traders d'opinion cherchent à identifier les tendances et à y participer. Ils n'essaient pas de deviner le marché en trouvant de bons titres. Au lieu de cela, ils tentent d'identifier les titres qui évoluent avec l'élan du marché.
Les traders d'opinion combinent des aspects de l'analyse fondamentale et technique dans le but d'identifier et de participer aux mouvements du marché. Il existe une variété d'approches de trading de sentiment, y compris les traders swing qui cherchent à capturer des mouvements de prix importants tout en évitant les périodes d'inactivité et les traders à contre-courant qui essaient d'utiliser des indicateurs de sentiment excessif positif ou négatif comme indicateurs d'un renversement potentiel du sentiment.
Les coûts de négociation, la volatilité du marché et la difficulté de prévoir avec précision le sentiment du marché sont quelques-uns des principaux défis auxquels sont confrontés les traders de sentiment. Alors que les traders professionnels ont plus d'expérience, d'effet de levier, d'informations et de commissions moins élevées, leurs stratégies de trading sont limitées par les titres spécifiques qu'ils négocient. Pour cette raison, les grandes institutions financières et les traders professionnels peuvent choisir de négocier des devises ou d'autres instruments financiers plutôt que des actions.
Pour réussir en tant que trader de sentiments, il faut souvent tôt le matin étudier les tendances et identifier les titres potentiels à acheter ou à vendre. L'analyse de cette nature peut prendre du temps et les stratégies de trading peuvent nécessiter un timing rapide.
Minuterie du marché
Les temporisateurs du marché essaient de deviner dans quelle direction (vers le haut ou vers le bas) un titre évoluera afin de profiter de ce mouvement. Ils se tournent généralement vers des indicateurs techniques ou des données économiques afin de prédire la direction du mouvement. Certains investisseurs, en particulier les universitaires, ne croient pas qu'il soit possible de prédire avec précision la direction des mouvements du marché. D'autres, en particulier ceux qui effectuent des transactions à court terme, adoptent la position exactement opposée.
Les antécédents à long terme des minuteurs du marché suggèrent que la réussite est un défi. La plupart des investisseurs constateront qu'ils ne sont pas en mesure de consacrer suffisamment de temps à cet effort pour atteindre un niveau de réussite fiable. Pour ces investisseurs, les stratégies à long terme sont souvent plus satisfaisantes et lucratives.
Bien sûr, les day traders diraient que le timing du marché pourrait être une stratégie rentable, comme lors de la négociation d'actions technologiques sur un marché haussier. Les investisseurs qui ont acheté et retourné des biens immobiliers pendant un boom du marché diraient également que le timing du marché pourrait être rentable. Gardez à l'esprit qu'il n'est pas toujours facile de dire quand sortir du marché, comme peuvent en témoigner les investisseurs qui ont été brûlés dans le crash de l'épave technologique et la crise immobilière. Bien que des bénéfices à court terme soient certainement possibles, à long terme, il n'y a guère de preuves suggérant que cette stratégie a du mérite.
Commerçant d'arbitrage
Les traders d'arbitrage achètent et vendent simultanément des actifs dans le but de profiter des différences de prix d'instruments financiers identiques ou similaires, sur différents marchés ou sous différentes formes. L'arbitrage résulte de l'inefficacité du marché - il fournit un mécanisme garantissant que les prix ne s'écartent pas sensiblement de la juste valeur pendant de longues périodes. Ce type de trading est souvent associé aux hedge funds, et il peut être un moyen assez simple de gagner de l'argent quand cela fonctionne.
Par exemple, si un titre se négocie sur plusieurs bourses et est moins cher sur une bourse, il peut être acheté sur la première bourse à un prix inférieur et vendu sur l'autre bourse à un prix plus élevé.
Cela semble assez simple, mais compte tenu des progrès de la technologie, il est devenu extrêmement difficile de tirer profit d'une mauvaise évaluation du marché. De nombreux commerçants disposent de systèmes de négociation informatisés pour surveiller les fluctuations d'instruments financiers similaires. Toute configuration de tarification inefficace est généralement traitée rapidement et l'opportunité est souvent éliminée en quelques secondes.
The Bottom Line
Alors peut-être qu'aucune de ces stratégies de trading ne semble convenir à votre personnalité? Il existe une multitude d'autres stratégies à considérer, et avec juste un peu de recherche, vous pourrez peut-être trouver une stratégie qui vous convient parfaitement. Ou peut-être que la proximité de vos objectifs d'investissement plutôt que des facteurs spécifiques à l'entreprise ou des indicateurs de marché est le principal facteur motivant vos décisions d'achat / vente. C'est bon.
Certaines personnes se livrent au trading pour essayer d'atteindre leurs objectifs financiers. D'autres achètent, détiennent et attendent que le temps passe et que la valeur des actifs augmente. Quoi qu'il en soit, connaître votre style et votre stratégie personnels vous donnera la tranquillité d'esprit et le courage de rester à l'aise avec le chemin que vous avez choisi lorsque la volatilité du marché ou les tendances brûlantes font les gros titres et poussent les investisseurs à remettre en question leurs décisions d'investissement.
