Une poignée de titres devraient surperformer car ils profitent de quatre tendances clés qui transforment une industrie automobile qui va être très différente de ce qu'elle fait aujourd'hui dans une autre décennie. "L'industrie automobile va changer radicalement au cours des cinq ou 10 prochaines années", a déclaré Rod Lache de Wolfe Research à Barron, alors que lui et son collègue Dan Galves désignaient General Motors, Tesla, Lear, BorgWarner et Aptiv, comme cinq stocks qui seront augmentés. par ce qu'ils appellent les mégatendances ACES - Autonome, Connecté, Électrique et Partagé - conduisant les changements dans l'industrie automobile.
5 actions qui pourraient gagner la course automobile
- General Motors Co. (GM) Tesla Inc. (TSLA) Lear Corp. (LEA) BorgWarner Inc. (BWA) Aptiv PLC (APTV)
«Premièrement, nous recherchons des sociétés en passe de connaître une croissance extraordinaire. Deuxièmement, nous recherchons ceux qui résistent en raison de leur exposition à un client ou d'une technologie qui se porte bien, d'un carnet de commandes solide ou d'un très faible levier d'exploitation. Troisièmement, les entreprises peuvent créer de la valeur grâce aux retombées. Quatrièmement, ceux qui ont un flux de trésorerie disponible extraordinaire », a déclaré Lache.
4 Transport Mega Trends
- AutonomeConnectéÉlectriquePartagé
Ce que cela signifie pour les investisseurs
L'avenir de l'industrie automobile est celui où les véhicules sont de plus en plus sans conducteur, de plus en plus connectés aux services de communication mobile, de moins en moins dépendants des carburants fossiles et de plus en plus partagés par une plus grande partie de la population. Ces changements perturberont le marché automobile tel qu'il existe aujourd'hui, mais apporteront également d'énormes opportunités.
En seulement six ans, Lache prévoit que le marché mondial des technologies de conduite autonome, actuellement de 6 milliards de dollars, atteindra 50 milliards de dollars. Bien que les véhicules hybrides ne représentaient que 3% de la production mondiale totale de véhicules légers l'an dernier, Lache prévoit qu'ils atteindront 24% d'ici cinq ans, selon Barron's.
La participation de 75% de General Motors dans Cruise Automation, l'un des leaders de la technologie d'intelligence artificielle (IA) pour les véhicules autonomes, aidera le constructeur automobile traditionnel à profiter de la tendance récente. En plus de cela, la société dispose d'un solide flux de trésorerie disponible qui devrait se maintenir même en cas de ralentissement.
Lache et Galves aiment aussi Tesla malgré les problèmes de rentabilité et de production du constructeur automobile dans le passé. Ils croient que la société génère actuellement suffisamment de revenus pour autofinancer environ 30% de la croissance de sa capacité au cours des cinq prochaines années. L'ouverture d'une usine en Chine plus tard cette année sera également un catalyseur clé pour le stock.
BorgWarner, Lear et Aptiv sont tous des fournisseurs clés de divers composants pour véhicules hybrides ou entièrement électriques et pour l'architecture électrique nécessaire à la "smartification" des automobiles.
Regarder vers l'avant
Le problème avec la tentative de prédire les gagnants dans un marché qui évolue rapidement est qu'il y a tellement de variables inconnues dont il faut tenir compte. La réglementation pourrait constituer un obstacle à l'adoption de véhicules entièrement autonomes, tandis que d'autres tendances en dehors de l'industrie automobile, telles qu'une augmentation du nombre de personnes travaillant à distance, pourraient faire baisser la demande globale de transport automobile. De plus, le changement peut souvent éliminer les barrières à l'entrée précédentes, permettant aux nouvelles entreprises de perturber les leaders historiques du marché.
