Xerox Holdings Corp. (XRX) envisage de faire une offre en espèces et en actions pour HP Inc. (HPQ), une société dont la valeur marchande est plus de trois fois la sienne, selon des sources parlant au Wall Street Journal.
Selon le rapport, le conseil d'administration de Xerox a évoqué la possibilité mardi, et toute offre serait supérieure au cours de l'action de HP. Les sources ont ajouté que le fabricant de photocopieuses a reçu une lettre d'engagement de financement informelle d'une grande banque et qu'une fusion pourrait réduire les coûts de 2 milliards de dollars.
Les actions HPQ, qui sont en baisse de 10% cette année, ont été relevées de 9, 7% par les nouvelles du trading pré-marché.
La nouvelle survient un jour après que Xerox a mis fin à un conflit de près de deux ans avec Fujifilm. L'année dernière, Xerox a mis fin à un accord devant être acquis par Fujifilm pour 6, 1 milliards de dollars après que les investisseurs activistes Carl Icahn et Darwin Deason ont déclaré qu'il sous-évaluait Xerox. Cela a incité la firme japonaise à intenter une action en dommages et intérêts. Fujifilm a maintenant retiré le litige qu'elle a déposé et va acquérir la participation de Xerox dans la coentreprise de 57 ans des sociétés. Cela ajoutera 2, 3 milliards de dollars aux coffres de Xerox.
Fondée en 1906 sous le nom de Haloid Company, Xerox est synonyme de photocopie dans la plupart des régions du monde. Cependant, la firme basée à Norwalk, dans le Connecticut, a du mal à maintenir sa pertinence alors que les clients adoptent un mode de vie sans papier. HP, qui a été créée en 2015 lorsque Hewlett-Packard a été divisée en deux sociétés différentes, fait face à un problème similaire car sa dépendance à l'égard de ses activités de fournitures d'impression s'est accrue. En octobre, il a annoncé qu'il mettrait à pied 16% de ses effectifs pour économiser 1 milliard de dollars de coûts annualisés d'ici la fin de l'exercice 2022. Le Journal a noté que les banquiers s'attendent à ce que de vieux géants comme Xerox, HP et Canon Inc. au Japon soient "prêts pour la consolidation" "en raison de l'évolution rapide du paysage technologique.
Cependant, les actions de Xerox ont connu un retour remarquable en 2019 et sont en hausse de 84% depuis le début grâce à la nouvelle stratégie dynamique de l'entreprise. «En simplifiant nos opérations, en inculquant une culture d'amélioration continue, en investissant dans des zones de croissance et en capitalisant sur des opportunités de marché nouvelles et adjacentes, nous prévoyons que nous pourrons atteindre des revenus stables à croissants d'ici 2021, tout en favorisant une croissance annuelle continue du bénéfice par action ajusté, notamment au moins 4, 00 $ de bénéfice ajusté par action en 2020, et générer plus de 3 milliards de dollars de flux de trésorerie disponibles cumulés au cours des trois prochaines années », a déclaré John Visentin, vice-président et chef de la direction de Xerox, lors de la journée des investisseurs en février. Visentin a été nommé par Icahn au milieu de la bataille de Fujifilm 2018. Icahn détient une participation de près de 11% dans Xerox et a commencé son activisme dans l'entreprise en 2015.
