Lorsque l'euphorie s'empare des marchés, il peut être difficile de prendre du recul et de voir que les choses pourraient se diriger vers un renversement. C'est pourquoi les investisseurs doivent rejeter les émotions et se concentrer sur ce que dit le marché. Une hausse du marché finira par se corriger et il y a souvent des signes avant-coureurs avant la chute. Un investisseur qui est au courant de ces signes peut prendre des bénéfices sur un marché en hausse et être alors en marge de la correction.
Peut-on prédire les sommets du marché?
Les marchés sont dynamiques et en tant que tels, la chance de choisir un sommet (ou un fond) exact est peu probable et n'est pas non plus nécessaire pour profiter des marchés. La capture de l'essentiel d'un mouvement de tendance fournira une récompense substantielle; il n'est pas nécessaire d'essayer de retirer chaque centime. De telles tentatives entraîneront probablement le commerçant accroché trop longtemps.
Bien que la recherche de sommets exacts du marché échoue, certains signes indiquent qu'une correction est à venir. Sachant que nous ne pourrons pas déterminer le sommet exact (que ce soit le prix ou le temps), un trader peut prendre des bénéfices lorsque le marché commence à montrer des signes de faiblesse. Même si le marché continue de croître pendant un certain temps, ils peuvent se rassurer en sachant que des signes de correction étaient là, et que la sortie était la chose prudente à faire.
Ce qu'il faut considérer avant de chercher un "Top"
Petits ou grands, les marchés évoluent toujours par vagues, que ce soit dans une tendance ou contenus dans une fourchette. Par conséquent, pour qu'un sommet se forme, un rallye d'au moins neuf mois doit être visible. Des vagues peuvent se produire en cours de route, mais la tendance générale doit montrer une croissance pendant au moins neuf mois.
Les tendances peuvent durer longtemps et neuf mois est en fait un court rallye par rapport aux normes historiques. Entre 1942 et 2007, le marché haussier moyen était de 56 mois. La fourchette de neuf mois est utilisée pour empêcher le sur-commerce et pour éviter d'être arrêté tôt dans un rallye. Un rallye doit être présent avant qu'un sommet ne puisse avoir lieu.
3 signes clés d'un sommet du marché
3 signes d'un sommet du marché
Ces indicateurs de marché permettront de mieux comprendre la force ou la faiblesse sous-jacente du marché. Les deux premiers signaux sont souvent présents avant qu'un sommet ne soit réalisé, tandis que le troisième signal agit comme un indicateur de synchronisation pour montrer que les prix sont dirigés vers le bas.
- Le nombre de sommets sur 52 semaines commence à diminuer, malgré la croissance des indices. Si le nombre de sommets sur 52 semaines diminue, cela indique que moins de stocks travaillent pour pousser le marché à la hausse. L' avance / baisse du NYSE a culminé et diminue maintenant, même si le S&P et le Dow continuent ont calé . Cela indique que tandis que les indices de marché sélectifs progressent, le marché plus large est en difficulté. les principaux indices se déplacent en dessous d'un bas Swing antérieur C'est la confirmation ultime des problèmes. Dans une tendance haussière, les prix font des hauts et des bas plus élevés. Par conséquent, lorsque les prix ne parviennent pas à atteindre des sommets plus élevés ou à créer un creux inférieur au creux précédent de la tendance haussière, la tendance haussière a échoué. Le graphique journalier ou hebdomadaire est couramment utilisé, mais le délai peut être ajusté pour refléter l'horizon temporel de l'investisseur individuel.
En fin de compte, le troisième signal fournira notre indicateur de synchronisation. Il est possible que, bien que la ligne de progression / baisse du NYSE et le nombre de sommets sur 52 semaines diminuent, les principaux indices continuent de progresser, même si le nombre d'actions participantes diminuera. Par conséquent, lorsque tous les signaux s'alignent, cela indique que le marché va avoir une correction importante. Cela peut permettre aux investisseurs de prendre des bénéfices, puis de passer à côté.
Les figures 1 à 3 décrivent comment ce scénario s'est déroulé lors de la baisse de 2008 à 2009. Le graphique NYSE haut / bas le montre clairement, en baisse bien avant que la vente ne se reflète dans l'indice Dow Jones. L'indicateur de synchronisation a également confirmé que le prix montrait des signes de faiblesse (il a battu un creux antérieur) au cours de la première semaine de 2008, ainsi que la ligne d'avance / déclin de NYSE.
La figure 2 montre une baisse des stocks en progression avant 2008.
La figure 3 est l'un des signaux les plus révélateurs, car les nouveaux sommets de 52 semaines commencent à décliner de façon spectaculaire vers la fin de 2007.
Alors qu'un mouvement en dessous d'un bas de swing est utilisé pour l'indicateur de prix, la tactique peut également être utilisée pour la tendance de la ligne de progression / déclin de NYSE et le nombre de sommets sur 52 semaines. Lorsqu'elle est tracée au fil du temps, une tendance sera également visible avec ces indicateurs. Comme pour le prix, une tendance à la hausse est indiquée par des hauts et des bas plus élevés. Par conséquent, lorsque la ligne se corrige en dessous d'un bas de swing antérieur, la tendance de l'indicateur diminue.
Lorsque les prix atteignent de nouveaux sommets et que les indicateurs ne parviennent pas à atteindre de nouveaux sommets, cela s'appelle une divergence négative et c'est un signe précoce de faiblesse. Cette faiblesse peut durer un certain temps, et c'est pourquoi seul un prix de rodage réel peut confirmer les signaux.
Sommaire
Puisque le marché bouge toujours par vagues, chaque baisse n'est pas une raison pour quitter le marché. Cependant, lorsqu'une série de signaux s'aligne, cela peut prouver que le marché crée un sommet et pourrait entrer dans une correction plus importante. La ligne de progression / baisse de NYSE et le nombre de titres atteignant des sommets sur 52 semaines peuvent fournir un avertissement précoce que le nombre de titres participant à la progression du marché est en baisse. Si ces indicateurs ne parviennent pas à atteindre de nouveaux sommets (ou à baisser) avec le marché, cela peut être un signe de faiblesse du marché. La faiblesse signifie que les prix vont casser immédiatement; par conséquent, un troisième signal est utilisé: le prix doit descendre en dessous d'un bas de swing précédent. Lorsque la ligne de hausse / baisse de NYSE et les sommets de 52 semaines ont chuté et que les prix ont chuté en dessous des bas de swing précédents, la tendance à la hausse n'existe plus et il est probable qu'une nouvelle correction sera observée.
