Qu'est-ce qu'un fonds indiciel Yilt Tilt
Un fonds indiciel à rendement incliné est un type de fonds commun de placement qui alloue le capital comme un indice standard, mais avec une composante pondérée.
RÉPARTITION Fonds indiciel à rendement incliné
Un fonds indiciel à inclinaison du rendement fonctionne en reproduisant les avoirs d'un indice boursier spécifié, tel que l'indice Standard & Poor's 500 (S&P 500), sauf que le fonds pondère ses titres vers des titres qui offrent des rendements de dividendes plus élevés. Les actions avec des rendements de dividendes plus élevés reçoivent une pondération de portefeuille plus élevée, ce qui les rend plus représentatives du portefeuille du fonds qu'elles ne le feraient autrement dans l'indice standard.
En d'autres termes, les fonds indiciels à rendement incliné sont des fonds communs de placement qui reproduisent et imitent un indice spécifique, mais ajoutent un poids bonus supplémentaire aux actions de cet indice qui offrent des rendements plus élevés. Ce rendement est «incliné» en raison de la pondération plus importante dans cette direction. La structure de son type de fonds peut offrir certains avantages fiscaux aux investisseurs qui cherchent un moyen de minimiser l'obligation fiscale liée à leurs avoirs.
Fonds indiciels Yield Tilt et questions fiscales
La justification de la création de fonds indiciels à rendement incliné repose sur le fait que les paiements de dividendes versés aux actionnaires peuvent être soumis à une double imposition. Cela signifie qu'ils sont imposés une fois au niveau de l'entreprise, puis à nouveau au niveau des actionnaires. L'investisseur paie donc essentiellement deux fois des impôts sur le même montant de revenu. Les partisans de cette structure fiscale y voient un moyen de s'assurer que les riches paient leur juste part et ne peuvent pas s'enrichir de leurs revenus de placement sans payer un montant suffisant d'impôts en retour. Les opposants, quant à eux, soutiennent que cette imposition à deux niveaux est injuste et impose une sanction supplémentaire aux investisseurs retenus.
En raison de l'effet de la double imposition, certains investisseurs soutiennent que le marché doit évaluer les cours des actions des actions à haut rendement avec une certaine décote par rapport aux autres actions, afin de fournir un rendement accru sur les actions à haut rendement afin de compenser les effets fiscaux négatifs. La théorie est qu'un investisseur qui est en mesure d'acheter un fonds indiciel à inclinaison du rendement dans un compte d'investissement à l'abri de l'impôt peut être en mesure de surperformer l'indice, car il bénéficie de l'avantage d'évaluation supposé mais est à l'abri de l'impôt sur les dividendes qu'il reçoit.
Cette stratégie serait une option potentiellement intelligente pour un investisseur sophistiqué qui comprend les détails complexes de cette structure et qui connaît les réglementations fiscales en cause, ou qui a un conseiller financier qui connaît bien le code des impôts.
