Le prix de l'argent a chuté en tandem avec le prix de l'or cousin le plus glamour du métal précieux au cours de la semaine dernière pour atteindre un plus bas de neuf semaines le lundi 5 mars. hier, en baisse de plus de 7% par rapport à leur sommet de 16, 21 $ pour l'année en cours depuis le début de l'année 2019 (30 janvier).
Après avoir résisté à un regain d'appétit pour le risque et au rebond qui a suivi sur les marchés boursiers mondiaux pendant la majeure partie de janvier et février, les prix des métaux précieux ont finalement cédé du terrain à la fin du mois dernier et au début du mois. Bien qu'il soit vrai que les ours contrôlent l'action des prix à court terme de l'argent, cela pourrait rapidement changer si le rapport sur les emplois aux États-Unis, dont la publication est prévue vendredi, déçoit ou si un accord sur le Brexit ne peut être conclu avant le 29 mars. " Date.
La récente baisse du métal gris place le prix de ces trois fonds négociés en bourse (ETF) en argent dans une zone de support qui offre une opportunité de trading attrayante avant un mois d'incertitude sur les marchés financiers. Examinons chaque fonds de plus près.
iShares Silver Trust (SLV)
Lancé en 2006, l'iShares Silver Trust (SLV), géré de manière passive, vise à suivre le prix de l'argent. Le fonds offre une exposition directe au métal précieux grâce à sa détention de lingots d'argent stockés dans un coffre de Londres. Les traders qui recherchent un fonds vanilla silver ne devraient pas chercher plus loin que SLV. Il dispose d'une large base d'actifs de près de 5 milliards de dollars, de spreads serrés et d'une liquidité profonde. Les frais de gestion du fonds de 0, 50% sont légèrement supérieurs à la moyenne de la catégorie de 0, 34%. Au 6 mars, SLV était en baisse de 2, 55% sur l'année.
La moyenne mobile simple (SMA) à 50 jours a dépassé la SMA à 200 jours, appelée croix dorée, à la mi-février, indiquant un changement de direction de tendance à la hausse. Depuis lors, le prix est revenu vers une zone de support cruciale autour de 14 $. Les traders qui y vont longtemps devraient placer un ordre stop-loss juste en dessous du support de la ligne de tendance et chercher à enregistrer des bénéfices près des plus hauts de janvier et février au niveau de 15, 25 $ - offrant un excellent rapport risque / récompense d'environ 1: 4. (Arrêt de 0, 25 $ / objectif de profit de 1, 05 $ = 1: 4, 2).
FNB ProShares Ultra Silver (AGQ)
Le FNB ProShares Ultra Silver ETF (AGQ) tente de fournir deux fois la performance quotidienne du sous-indice Bloomberg Silver. Pour ce faire, il investit dans des instruments financiers tels que les swaps, les contrats à terme et les contrats à terme. Un spread serré de 0, 07% et un volume d'actions moyen supérieur à 150 000 font de ce fonds le favori des traders. Le ratio de frais de l'ETF de 0, 95% est coûteux, mais ne devrait pas trop affecter les prises à court terme. AGQ a des actifs sous gestion (AUM) de 211, 34 millions de dollars et est en baisse de près de 7% en glissement annuel au 6 mars 2019.
Après avoir rompu avec un modèle à double fond dans l'environnement de marché à risque de fin décembre, le cours de l'action d'AGQ a évolué latéralement pendant la majeure partie de 2019 à ce jour. Le récent recul du support clé entre 24 $ et 25 $ fournit un point d'entrée attrayant pour les traders swing. Une lecture de l'indice de force relative (RSI) presque survente donne une nouvelle conviction d'un renversement à la hausse dans les prochaines séances de négociation. Envisagez de placer une commande de prise de bénéfices dans les environs du plus haut du mois dernier à 28, 59 $, où le prix pourrait se heurter à une résistance aux frais généraux. Protégez le capital commercial en positionnant un stop légèrement en dessous de l'encolure du motif à double fond.
VelocityShares 3x Long Silver ETN (USLV)
Formé en 2011, le VelocityShares 3x Long Silver ETN (USLV) vise à fournir des résultats d'investissement qui correspondent à trois fois le rendement quotidien de l'indice S&P GSCI Silver ER. L'effet de levier du fonds convient aux traders qui souhaitent un pari agressif à court terme sur la hausse des prix de l'argent. Les traders doivent savoir que le FNB se réinitialise chaque jour, ce qui peut entraîner des écarts de rendement à long terme par rapport à son effet de levier annoncé en raison de l'effet de la composition. Plus de 180 000 actions changent de mains par jour, ce qui fournit suffisamment de liquidités pour entrer et sortir des positions en cas de besoin. Au 6 mars 2019, USLV avait un actif net de 271, 31 millions de dollars et affichait une perte de 10, 73% sur un an.
Comme les autres ETF d'argent analysés, USLV est récemment revenu dans une zone d'achat créée à partir de l'action des prix de l'année dernière et a attiré l'attention des taureaux avec un signal croix dorée sur son graphique. Les traders qui achètent "dans la zone" entre 65 $ et 70 $ devraient rechercher un retour au niveau de 84 $, où le prix pourrait rencontrer la résistance d'une ligne horizontale qui relie plusieurs points de swing. Coupez les trades perdants si le fonds se ferme sous la ligne de tendance inférieure de la zone, car cela invalide la configuration.
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