La «liste VIP des fonds spéculatifs» de Goldman Sachs - qui contient les 50 actions les plus populaires parmi les portefeuilles de fonds spéculatifs - a surperformé le marché plus large au cours des 18 dernières années. Ce sont les «actions qui comptent le plus», dit Goldman, car ce sont les actions qui apparaissent le plus souvent parmi les 10 principaux titres de fonds de couverture qui ont entre 10 et 200 positions distinctes en actions.
Le panier VIP du Hedge Fund a battu le marché de 50 points de base en moyenne chaque trimestre depuis 2001. Mais après avoir surperformé le S&P 500 de 450 points de base en 2017, le panier a accusé un retard de 325 points de base depuis le début de 2018 et n'a augmenté que de 16%. par rapport à la hausse de 18% du S&P au 19 août.
La liste est un outil que les investisseurs peuvent utiliser pour «suivre l'argent intelligent», ont écrit les analystes de Goldman dans leur dernier rapport Hedge Fund Trend Monitor, qui analyse un groupe de 835 hedge funds distincts. "Par construction, la liste VIP identifie les 50 actions dont la performance influencera largement le côté long de nombreux hedge funds fondamentalement motivés."
Vous trouverez ci-dessous les 10 principales actions détenues par les hedge funds selon le classement VIP de Goldman:
1. Amazon.com Inc. (AMZN)
Malgré une enquête antitrust menée par les régulateurs, Amazon continue de surperformer, en hausse de plus de 20% sur l'année. La plate-forme de vente au détail en ligne qui a perturbé de nombreuses industries a récemment ouvert un nouveau campus en Inde après avoir abandonné les plans de construction d'un avant-poste majeur à New York au milieu de l'opposition des dirigeants locaux. Parmi les fonds spéculatifs figurant sur la liste VIP de Goldman, 136 détiennent des actions sur Amazon et 95 fonds le détiennent comme l'un de leurs 10 principaux avoirs.
2. Facebook Inc. (FB)
Facebook, en hausse de près de 39% sur l'année, a également fait l'objet d'un examen antitrust de la part des autorités de réglementation, ce qui a aggravé ses ennuis concernant les fuites de données passées et les fausses nouvelles. Il reste à déterminer si le géant des médias sociaux attire simplement plus l'attention réglementaire ou non en entrant dans l'espace de la monnaie numérique avec sa proposition de devise Balance. Mais les hedge funds comme les perspectives de la société avec 140 fonds détenant ses actions et 71 de ceux qui la détiennent comme l'un de leurs 10 principaux avoirs.
3. Microsoft Corp. (MSFT)
Microsoft a fait un peu de retour ces dernières années et a repris le titre de société cotée la plus précieuse avec une capitalisation boursière de 1 billion de dollars. Une grande partie de ce retour a été l'engagement de l'entreprise à créer Azure, sa division d'informatique en nuage. Les actions de Microsoft ont augmenté de plus de 35% sur l'année et sont détenues par 128 des hedge funds de la liste VIP, dont 70 le détiennent comme l'un de leurs 10 principaux titres.
4. Alibaba Group Holdings LTD (BABA; ADR)
Alibaba, l'Amazon.com de la Chine, ne montre aucun signe de ralentissement, même au milieu de la guerre commerciale actuelle entre les États-Unis et la Chine. La société continue de battre ses prévisions de bénéfices et de revenus malgré le ralentissement économique de la Chine. Les 97 hedge funds qui détiennent des actions Alibaba, et surtout les 54 qui les détiennent comme l'un de leurs 10 premiers, reçoivent un bon coup de pouce car ces actions ont grimpé de plus de 25% depuis le début de l'année.
5. Alphabet Inc. (GOOGL)
Un autre des géants de la technologie confrontés à des enquêtes antitrust, Alphabet a vu ses actions gagner 14% cette année. Google, la filiale vedette d'Alphabet et le premier moteur de recherche au monde, détient environ 38% du total des revenus publicitaires numériques aux États-Unis, soit plus que ceux détenus par Facebook et Amazon réunis. Les actions de la société sont détenues par 93 des fonds figurant sur la liste VIP de Goldman et 46 de ces fonds la détiennent comme l'un de leurs 10 principaux titres.
6. Celgene Corp. (CELG)
La société de biotechnologie Celgene connaît une bonne nouvelle car ses actions ont augmenté de près de 50% jusqu'à présent cette année. Un certain nombre de ses médicaments ont obtenu l'approbation de la Food and Drug Administration (FDA) des États-Unis cette année, et elle espère obtenir l'approbation d'autres autres plus tard cette année. Au total, 66 fonds spéculatifs dans le panier VIP détiennent les actions de Celgene et 44 d'entre eux en font partie de leur top 10.
7. Walt Disney (DIS)
Walt Disney, malgré un rapport de résultats en désordre pour le dernier trimestre, est en hausse de 24% sur l'année. Les analystes sont enthousiasmés par les perspectives d'avenir de Disney, en particulier son lancement prochain du service de streaming Disney + ainsi que d'autres étapes à venir dans ses activités de télévision, de films et de parcs à thème plus traditionnels. Les actions de la société de divertissement sont détenues par 82 des hedge funds figurant sur la liste de Goldman, 41 de ces fonds détenant ces actions parmi les 10 premiers de leurs avoirs.
8. Netflix Inc. (NFLX)
Les actions de Netflix ont grimpé après avoir publié des résultats du deuxième trimestre en juillet qui ont montré une perte de plus de 100 000 abonnés aux États-Unis par rapport aux attentes d'un gain de plus de 300 000. Afin de conserver ses clients, la société de streaming vidéo a récemment annoncé qu'elle lancerait une nouvelle fonctionnalité permettant aux utilisateurs de suivre les versions récentes et à venir. Les actions de la société, en hausse d'environ 11% sur l'année, sont détenues par 86 hedge funds dans le panier VIP, dont 39 la détiennent comme l'un de leurs 10 principaux avoirs.
9. Visa Inc. (V)
Les actions de Visa sont en hausse de près de 37% sur l'année, la société de services de paiement doublant sur la fintech. La société a annoncé un certain nombre d'acquisitions de technologies financières cette année, notamment avec Verifi et Payworks, et a également conclu des partenariats de technologies financières avec Go-Jek, Paymate et Setoo. Au total, 80 fonds spéculatifs de la liste Goldman détiennent les actions de Visa et 36 les détiennent comme l'un de leurs 10 principaux titres.
10. Mastercard Inc. (MA)
Mastercard a vu ses actions grimper de près de 49% cette année et devrait, avec son rival Visa, bénéficier des nouvelles réglementations européennes en matière de paiements qui devraient entrer en vigueur le mois prochain. Mastercard a fait de nouvelles acquisitions, comme Vocalink, qui bénéficieront du changement réglementaire PSD2. Au total, 65 hedge funds du panier VIP Hedge Fund détiennent des actions de la société de services de paiement et 33 fonds détiennent ses actions comme l'un de leurs 10 principaux titres.
